看这数字就知道电子业有多惨，2020年大家还拼命扩产能抢订单，到了2023年立马转头在那里塞货。你看台湾的那些大厂，华硕的库存高到1933亿，相当于囤了154天的货；宏碁也不遑多让，积压了638亿，库存天数更是高达80天。那些系统厂更是直接爆仓，胸脯拍肿了都不敢见供货商。整个行业现在就像一张多米诺骨牌倒了个底朝天，供需两极分化得太离谱了。 这到底是怎么闹出来的？以前厂商都很听话，客户发个邮件丢来个预估量，大家立马就去备料。大客户手里握着大量单子，给供应商定了一大堆不平等条约，付款期限拖到120天以上，甚至连合同都不签。就为了抢到那个叫NCNR的合约权，大家都提前锁死了货源。结果去年乐观过头了，大家预测的增长动不动就比2020年高出30%，于是“抢产能、抢产线”成了主旋律。 接着芯片价格像坐过山车一样猛掉。德仪有一款芯片，3月份还卖100元呢，现在只要20元就能拿下，这跌幅足足80%。你想啊，2020年大家拼命建厂扩产的4座晶圆厂今年下半年才陆续投产，产能紧张的情况才刚刚缓解。台积电靠着7纳米及以下的先进制程还能撑一撑；至于模拟芯片嘛，大家都觉得得等到2023年价格才会明显下滑。 6月9日那天，英特尔的首席财务官Dave Zinsner直接开炮说：“宏观趋势明显疲软，这会影响到每个人。”从PC端一直蔓延到云端，服务器、PC还有消费电子的需求全都同步失速了。 现在的IC设计公司可真是两头受气：得罪了晶圆代工厂吧，以后产能就没了；得罪了大客户吧，订单随时就会被砍。上下游两边同时发力压货的局面下，想把库存消化掉只能靠时间换空间了。业内普遍觉得通胀阴影还没散干净、消费信心也没回暖之前，这去库存的工作起码得熬到2023年下半年才行。要是没有革命性的新产品出现来刺激一下的话，这场库存风暴的余震估计还得折腾好久呢。