虽然很多中小银行在资金需求旺季上调了存款利率，但业内人士普遍认为，这只是阶段性的变化，长期来看利率还是会继续走低。记者收集了多家机构的公告发现，从今年1月下旬开始，像湖南新晃农商行、陕西镇巴农商行还有山西临县农商行这些地方的银行，都相继推出了针对新年的专属产品。各家的招数不一样，比如内蒙古农商银行托克托支行的1年期产品，只要存款金额够高，利率就能拿到1.4%到1.45%。山西泽州农商行更是直接把1年期定在了1.45%，2年期和3年期分别是1.5%和1.75%。湖南新晃农商行也给出了最高3年期1.75%的利率来吸引大额资金。不过值得注意的是，个别银行出现了短期利率高于长期的倒挂现象，这其实是银行在精细控制负债成本。 可这种情况并不是所有银行都这样，有些中小银行反而选择了降息。山西长治黎都农商行就在2月初下调了利率，3个月、6个月和5年期都降了20个基点。河南辉县珠江村镇银行也在1月底调降了3年期存款利率。这种有升有降的局面说明每家银行面临的情况都不一样。业内人士指出，很多中小银行年初提价主要是为了抢客户。中国邮政储蓄银行的娄飞鹏研究员说，比起大银行，小银行在名气和渠道上没什么优势，贷款更依赖存款。年初是考核的重要关口，适度加息能快速吸金。但他也强调这次操作比往年更谨慎克制。 推动银行谨慎行事的根本原因是息差收窄的压力太大。国家金融监督管理总局的数据显示，到了2025年第三季度末，全国商业银行的净息差只有1.42%，虽然没怎么变，但已经是历史低点。净息差是衡量赚钱能力的关键指标，主要是因为LPR多次下调、给实体让利还有存款成本刚性上涨导致的。娄飞鹏分析说，既然净息差在低位且还在往下走，为了稳健经营，银行急需降低负债成本。未来存款利率大概率还会低位运行，甚至可能还会小幅下调。 有个特别的现象是，虽然大多数产品都到了“1%时代”，但年利率超过2%的产品还没完全消失。比如宁波通商银行和贵州息烽农商行还能给出2%到2.05%的3年期利率。不过这类产品通常要求高门槛或者特定期限和地区限制，只能在细分市场维持竞争力。但它们的数量和覆盖面已经大大减少了。 综合来看，这次中小银行的利率波动反映了银行业在复杂环境下的适应调整。短期内的提价更多是为了应对考核和竞争的战术动作。从宏观来看，在持续让利实体经济的政策导向下，加上银行自身需要稳定息差优化结构，存款利率的长期趋势还是要平稳或温和下行。金融部门也多次强调要督促银行完善管理保持合理利润。未来银行业需要提升管理水平、拓展低成本资金来源来平衡好服务实体、让利客户和自身经营的关系。