中东局势最近闹得挺大，大家都在讨论后续市场会怎么样，毕竟A股周一开盘要怎么走啊。红星资本局3月1日的消息说，两天之内，中东地区的地缘政治风险就升级了。有人分析说，现在市场还没完全算清楚冲突升级的风险，接下来得盯着两个关键变量：一个是伊朗新领导层的权力交接和派系博弈结果，另一个是美国和以色列会不会趁机施压或者搞政权更迭。苏商银行的研究员付一夫觉得，A股短期可能会被搞出点大震荡；不过中长期来看，还是看中国国内经济和政策的节奏。 中东那边情况挺紧张的。2月28日，以色列和美国一起对伊朗发动了军事打击，伊朗马上就给回应了，把以色列还有美国在中东地区的军事目标都炸了。3月1日，伊朗政府发声明说哈梅内伊殉职了。这个消息一出，大家都在猜新领导人会是谁。中泰证券政策组的首席分析师杨畅就说，美国、以色列这次动手太快了，直接把局势变成了转折点。杨畅觉得这场冲突还会继续高强度地打下去。南华研究院的周骥也分析说，市场现在没把冲突升级的风险算得太透，反而让人觉得有啥特别的交易预期。大家好像都在赌哈梅内伊死了以后，伊朗会出个温和的政权来降温。 经济学者盘和林还提到哈梅内伊的死让市场预期变了一下。他觉得如果新政府能平稳过渡，资本市场可能会反转，金价、油价跌，美国股市特别是工业股涨。但局面也有变数，哈梅内伊的死也可能让伊朗乱成一团。 这个周末大家都在问A股周一开盘会不会受影响。进门财经网的数据显示，2月28日下午开始各大券商就在线上解读伊朗局势了，很多投资者都在看路演。到了发稿时止，中信建投那场路演的浏览量都快上万了。3月1日星期天早上7点30分开始到晚上9点半，中信证券、中金公司、华泰证券这些券商也都安排了路演会议来说这事。 付一夫就给大家提个醒说短期外资可能会跑掉导致市场震荡大。板块上可能出现“跷跷板”效应：一边是油气开采、油服设备、黄金贵金属、国防军工这些板块因为价格涨了或者要避险而走强；另一边是航空、航运还有靠进口原料的制造业板块因为成本高了而受影响。 不过付一夫也说了长期还是看国内经济基本面和政策周期。要是冲突让全球需求慢下来影响出口，中国的出口肯定受影响；但如果“稳增长”的政策力度加大了也能抵消点外部风险。杨畅也觉得这次市场的核心逻辑是“资金面宽松+基本面偏弱下的科技崛起”，伊朗事件短时间内很难改变这个逻辑，甚至在有色、军工、化工这些领域还有强化逻辑呢。 付一夫建议投资者要理性点、精准点布局。首先得控制仓位别恐慌操作留好现金；然后找结构性机会多关注油气开采、黄金贵金属、国防军工这些直接受益的板块；同时规避航空、油头化工这类会受油价上涨挤压利润的板块；最后坚持长期逻辑别跟风炒作去挑那些业绩确定性高的核心资产就行了。