我听说香港那边最近对津巴布韦收紧锂精矿出口这块动静挺大。智通财经APP那边消息，最近碳酸锂期货价格上下蹿得挺厉害，从年头算到现在涨了差不多33.5%。Mysteel那边做了个调查，说津巴布韦那个对没加工过的锂矿石出口禁令已经真的让货发不出来了。之前已经装船发出去的货（大概2.5万吨锂精矿）还能到，但现在不管是硫酸锂还是锂精矿，只要是没加工过的，全都不能发了。具体啥时候解禁还没说清楚，这就把中期原料供应给卡脖子了。他们估计碳酸锂短期会在13万到17万元/吨之间晃悠。2月25号，津巴布韦矿业部干脆就宣布把所有原矿和锂精矿出口都停了（包括在路上的）。这种做法说白了就是为了加强监管，只给那些有采矿权还开了选矿厂的企业发出口通行证，中间商和第三方贩子直接被排除在外。数据显示津巴布韦是非洲锂最多的国家之一，全球也算排得上号的，估计有1.26亿吨资源。这几年他们管得越来越严，2026年开始就开始对锂精矿加税了。他们部长之前还说过2027年起要彻底禁止精矿出口，想留在本地加工提升价值。这次全面停出口就是想把这政策给落实到位。听说盛新锂能、华友钴业、中矿资源这些A股上市公司都在那边搞锂矿布局呢。 针对这事中矿资源说了，所有中方在津巴布韦的锂精矿出口全停了，就等后面政策细则出来。华友钴业说公司采矿证是当地发的，具体影响还不知道多大。雅化集团说他们早把东西发出去了，还能接着申请出口，就是流程上要补点资料正在弄。 瑞银那边分析说2024年到2025年锂价低迷的时候干掉了超过30%的高成本产能。很多扩产项目都延期了，现在全球锂市场又进入了第三次大涨价的超级周期。他们把2026年锂辉石价格预测往上提了74%，涨到3131美元/吨；碳酸锂也给到了26000美元/吨。这轮涨价不光是因为电动车多了，更是储能需求一下子爆发出来了。预计到2030年全球需求能翻一倍到340万吨；到2035年储能用锂要占到42%。 长城证券报告讲三月市场可能供需两头都增加。供应端工厂大多都复工了；需求端储能还有盼头；库存本来就少现在还在降，这都能给价格撑一撑。 相关概念股里：赣锋锂业(01772)在津巴布韦有Goulamina项目（控股50%），项目挺大而且配了选矿厂。作为龙头它对上游资源掌控力很强。要是它那个项目符合新规定能深加工（或者能赶紧调整），就能直接吃肉了；而且它库存多又有澳洲、阿根廷等多产地能分散风险。 天齐锂业(09696)的资产主要在澳洲和智利供应链管理强。虽然它在津巴布韦直接暴露的不多主要看宏观面；禁运减少全球供给对价格有好处能改善它的盈利预期。 紫金矿业(02899)截至2025年资源量有1870万吨排全球第10名。规划是2026年产12万吨；2028年就要冲到27万到32万吨了。