看海外的事儿吧，这一折腾又把大家给整出个新周期。光纤和覆铜板的价格大涨，国内这些公司的业绩自然也就跟着水涨船高了。从现在开始说起，2026年的1月刚过去没多久，大的涨价就已经开始了。按“光纤在线”的数据看，到3月4日的时候，各种型号的光纤价格都远超预期。G.652.D这种单模光纤，元旦前还是18元每芯公里，现在已经涨到85到120元每芯公里了。还有G.657.A2，以前才35元每芯公里，现在一下子蹿到210到230元每芯公里。 价格涨这么厉害，供应商在面对运营商集采光缆项目的时候就很为难了。因为运营商给的最高限价跟市场报价倒挂着，竞标意愿就不强，导致好几个项目都流标了。不过那些成功中标且成交的案例里也能看出趋势，当前的市场成交价格正在快速往上涨。拿2026年3月重庆电信那个应急采购项目来说吧，“媒形引入光缆-GJYXFCH-单模G.657A21B6a2)-1芯”光缆成缆单价不含税的最高响应限价两次加价，最后一口气涨到350元每皮长公里才成交成功。 看看最后的中标价就知道了：第一成交候选人是中亚通信，单价268元每皮长公里，拿到了60%的份额；第二成交候选人是亨通光电，单价323元每皮长公里，拿了40%的份额。 为啥涨价？主要是因为AI建设需求大、原料光棒紧缺、还有无人机需求这三个方面的因素凑一块儿了。 第一是AI数据中心要搞高速传输，高端光纤需求量上来了；第二是预制棒供需紧张，扩产又费劲（现在龙头企业的生产线都满负荷运转）；第三是光纤无人机有优势，单架飞机还得配10到40公里的抗弯曲光纤（就是G.657.A2），这需求也是个加法。 海外那些做光纤光缆的公司也没闲着，积极应对AI数据中心带来的增量。股价也是一路走高——年初到3月11日这段时间，康宁涨了50.8%、古河电气工业猛涨197.2%、住友电气工业涨了69.4%、藤仓涨了47.1%。 各家公司最近的订单和扩产也都挺积极： 1）2026年1月27日那天，康宁跟Meta签了一个大单价值高达60亿美元的供货协议给Meta建数据中心。为此康宁还得给希科里那个光缆工厂扩产呢。另外他们CEO在CNBC采访的时候还说Meta在路易斯安那州那个Hyperion数据中心就需要800万英里的光纤； 2）住友电工社长新年致辞里也说了要扩大面向数据中心激增需求的光纤、光器件的生产规模； 3）北美那边的AT&T和Verizon也在忙着搞事呢。AT&T在3月10日宣布五年计划要在美国投资超2500亿美元扩大高速光纤和无线网络覆盖范围。