在AI赛道上找寻“大概率确定”的股票，这个过程并不复杂，关键在于掌握一套清晰的逻辑——把产业大趋势和具体个股结合起来。真正的确定性不在股价的涨跌，而在产业的浪潮。通过利用认知差，我们就能在“似是而非”中找出那些拥有颠覆性技术、高技术壁垒和巨大市场潜力的公司。 沿着这个思路，我们可以把AI赛道拆解成几个关键的环节，从中寻找符合标准的候选标的。基础设施层里的“卖铲人”，如壁仞、天数、绿的谐波等公司，已经开始兑现业绩，具有较高确定性。但要注意，它们的胜率高，然而股价可能已经反映了这一情况。基础模型层中的“国家队”，比如智谱、优必选等平台型或整机型企业，面临激烈的市场竞争和技术路线风险，不确定性更高。不过一旦成功，它们的市场空间和赔率也可能更大。终端应用层中的“落地者”，则有着巨大的潜力。 为了利用这些信息做出投资决策，我们可以通过深入对比分析风险收益比、挖掘市场预期差以及构建组合来进行选择。具体来说，对于卖铲人这类公司，可以配置高确定性的“基石”资产；对于平台型或整机型企业，则可以配置高弹性的“前锋”资产。 这个投资哲学的核心在于，在确定性产业趋势中通过深度认知挖掘大概率成功的个股。这正是当下AI投资的最优策略。如今AI的发展已进入深水区，比拼的就是谁能更准确地识别出哪些公司真正拥有“颠覆性技术、高壁垒和巨大潜力”。 我筛选出几个具有代表性的公司进行对比分析：基础设施层有国产算力的突围者；基础模型层有AGI的探索者；终端应用层有AI的普及者。 这些公司代表了从颠覆性技术、壁垒与潜力三个维度来评估AI公司的标准。结合最新的财报、产品动态和市场情绪，持续跟踪和独立判断这些公司是非常重要的。 最后总结一下，在这个过程中最重要的是利用认知差挖掘超额收益机会。提到的“若某股确定性了其股价也就涨上去了”非常精准。比如市场对绿的谐波在机器人供应链中的地位已有一定认知，但对天数智芯在金融、医疗等垂直行业的深度渗透和业绩增速可能存在预期差。这正是你利用专业分析能力挖掘超额收益的机会。