最近AI技术的进步让国内存储芯片公司有了大机遇，外资巨头也纷纷把目光投向了它们。比如大为股份，瑞银集团、摩根大通和法国巴黎银行这些QFII机构，都在去年四季度给大为股份加了仓。Choice数据显示，瑞银持股121.1万股，摩根大通104.6万股，法国巴黎银行71.3万股，摩根士丹利64.3万股。还有巴克莱银行，也加仓了83.6万股，让自己的持股总数达到了180万股，排进了前三大流通股股东里。德明利这只股票同样受到了外资的青睐，去年四季度瑞银集团也进入了前十大流通股股东名单，买了158.1万股。大为股份的全资子公司大为微电子是2011年成立的，一直专注于半导体存储行业十多年了。这个行业现在正处于景气周期的早中期阶段，所以给国产企业带来了很多发展机会。东莞证券发布的研报里提到德明利是国内存储行业的头部企业。这家公司和上下游合作关系非常稳固，采购成本也有优势，未来能充分受益于行业周期上行。 惠理集团投资组合总监盛今觉得，HBM高带宽存储器的需求爆发让整个存储行业景气度扩散了。机器人和端侧设备这些领域需要的专用小型存储芯片价格都在上涨。国海富兰克林基金经理狄星华也认为大模型还在不断进化中。早期的AI对话工具交互结束后就结束了，但现在大模型需要记忆用户前一天的任务指令和个性化偏好。交互频次和任务复杂度提升后，所需承载的上下文信息指数级增长了。所以现在存储板块还在景气周期的早中期阶段。 今年以来存储芯片板块表现强劲。AI技术重塑了存储行业需求逻辑，所以国内企业有机会抓住这个机遇发展壮大。外资机构也在抢着买入这些国产存储概念股。除了大为股份和德明利之外，还有一些其他的公司也被外资看好。比如NAND闪存供给趋紧价格上涨也给国内优秀企业基本面改善带来了帮助。现在整个行业都在积极发展中。