1987年，“两伊战争”中的伊朗主要攻击伊拉克油轮，东亚和欧洲的油轮却能顺利通过海峡。那时候，伊朗的策略是让想走的船通过，把不想走的留给伊拉克。现在的局面像当年一样，只是主角换了。美以两国把伊朗逼到了墙角，它也只能硬顶着霍尔木兹海峡。日本九成的原油都依赖中东进口，一旦霍尔木兹的航道被卡住，油价、运费、保险费会迅速上涨。有人甚至猜测，如果战争持续一个月，原油可能涨到每桶150美元。日媒虽然说国家储备能撑一年，但实际最多只能坚持三个月。 日本想转向俄罗斯高价买油，但美国依旧征收高额关税，要求投资超五千亿美元。国内日元贬值加大了进口成本，加上中国军民两用物资禁运，产业链缺口更难填补。外有风浪，内有漏雨，日本的“四面漏风”感很强。一旦站队绑在美国和以色列的战车上，后面的代价都得自己扛。 伊朗给中国石油油轮放行的原因很简单：施压它的美国和以色列没理由把火撒到中国头上。在西方制裁下，中国是伊朗能源出口的大客户。如果砸了自己的买卖，那是得不偿失的事。伊朗权力结构有双轨制：国防军听政府的，卫队只对最高领袖哈梅内伊负责。哈梅内伊过去一直保持着微妙平衡：政府主导外交，卫队负责威慑。现在锚点消失后，卫队的战场直觉占了上风。 伊朗革命卫队的意志影响了霍尔木兹海峡的实际通行。虽然名义上没封锁，但谁能过、谁要等、谁要改道，都得看卫队的脸色。对航运公司来说，这比正式封锁更麻烦：没有统一口径和明确程序，只有不断变化的现场。保险费上涨、船东改道、码头排期混乱，成本像滚雪球一样增长。 驾驶台用雷达和AIS盯着实时信息，船队的位置不断交换，保险条款和港口接卸期随时调整。走不了就绕路走，时间和成本层层增加，最终会影响终端汽油和电价。中国从容的原因有两个：石油进口渠道早就多元化；同伊朗保持稳定友好的关系。 中东、东亚、日本、俄罗斯、美国等国的利益都卷入了这场博弈。欧洲的局势也同样紧张。哈梅内伊过去靠“政府主导外交、卫队主导威慑”的模式稳住了局面。现在平衡被打破后，系统就往硬的一端倾斜了。国内舆论空间被压缩，沉默成了更安全的选择。 伊朗不想把所有国家都推到对立面也不想完全关闭海峡。它要给对手造成痛苦同时还要维持贸易继续进行。日本的结构性缺陷在于对外依存度太高且航道单一一旦外部环境恶化内部政策很难改变。 靠“储备神话”来稳定情绪窗口很小想要改变结构需要年复一年的时间去做功课储备持续优化供给稳定住外交节奏也要稳住朋友越稳越值钱关系越实越可靠。 海上的情况每天都在变化从而影响后续的航线霍尔木兹之风吹紧了全球市场也把各国的选择推上了桌面。 中远海能、招商轮船旗下的船只已经安全通过了霍尔木兹海峡而日本却还在焦虑之中因为它的能源命脉被卡在了这个狭窄的水道里。