问题——财政收入承压与支出刚性并存 2025年，全国一般公共预算收入实现21.6万亿元，同比下降1.7%。收入增速放缓的背景下——财政支出仍保持扩张态势——全国一般公共预算支出28.7万亿元，同比增长1%。如何在收入波动中保持支出强度、优化支出结构，并通过政策组合提升居民获得感与经济内生动力，成为财政运行的重要课题。 原因——基数因素叠加结构变化，税收保持韧性、非税回落明显 收入端的下滑并不意味着税基明显走弱。财政部门信息显示，2024年一次性安排中央单位上缴专项收益抬高基数，使得2025年同比数据受到影响。分项看，税收收入约17.6万亿元，同比增长0.8%，延续小幅正增长，反映主要税源总体稳定；非税收入3.97万亿元，同比下降11.3%，与上年非税收入高增长带来的高基数有关。 主体税种上，国内增值税6.89万亿元、增长3.4%，国内消费税1.69万亿元、增长2%，企业所得税4.13万亿元、增长1%，均呈低位上行态势，显示生产经营活动整体平稳、消费与企业利润修复仍延续但动能有待继续增强。 值得关注的是，个人所得税收入1.62万亿元，同比增长11.5%，在主体税种整体低增长情况下表现突出。一上，居民收入稳步增加为个税增长提供基础。2025年全国居民人均可支配收入4.34万元，比上年名义增长5%，工资薪金、经营性收入与财产性收入的综合变化都会一定程度上影响个税规模。另一上，资本市场阶段性活跃带动有关所得增加，也可能对个税形成支撑。更重要的是，征管能力与信息治理水平提升正改变税收遵从生态，相关税收征管举措推进、平台经济涉税信息依法报送等制度安排，有助于提高征管精准度，推动税负更趋公平，促进应收尽收。 从收入分布结构看，个税来源呈现明显集中度特征。年收入100万元以上群体在申报人数中占比不高，但其申报缴纳个税占比较高；申报收入位居前10%的个人缴纳个税占比超过九成。这个结构意味着个税收入对高收入群体收入波动、资本市场变化以及征管规范化程度较为敏感，也提示在完善税制、优化收入分配调节机制时需更加注重公平与可持续的平衡。 影响——稳支出托底经济与民生，结构优化关系中长期竞争力 支出端保持增长，反映了积极财政政策的延续性和稳定性。重点领域支出得到有效保障，有利于托底民生、稳定预期、增强公共服务供给能力。在需求不足与结构转型并行阶段，财政资金更注重用于提振消费、加强社会保障和公共服务、支持就业与改善收入分配，能够通过增强居民消费能力与消费意愿，形成收入、消费、预期的正向循环。同时，把更多资源投向教育、医疗、养老、育幼等领域，有助于降低居民后顾之忧、提升人力资本质量，为新质生产力培育和长期潜在增长率提供支撑。 地方财政运行总体平稳，为政策落地提供基础。2025年中央一般公共预算收入9.4万亿元，同比下降6.5%；地方一般公共预算本级收入12.2万亿元，同比增长2.4%。近九成地区收入实现增长，地方收入增幅较上半年、前三季度有所回升，反映地方经济活动与税源修复在持续推进。多数地区收入实现正增长，有助于保障基本民生、工资和运转等"三保"底线，同时也对地方在扩大有效投资、补齐公共服务短板上形成支撑。 对策——保持必要支出强度，提升资金使用效率与政策协同 财政部门明确，2026年财政赤字、债务总规模和支出总量将保持必要水平，确保总体支出力度只增不减、重点领域保障只强不弱。落实这一取向，关键于力度和结构两手抓：一上通过统筹预算内资金、政府债券资金等渠道稳定支出强度，形成对经济运行的有效支撑；另一方面把有限资金更多投向促消费、惠民生、稳就业、补短板等方向，增强政策乘数效应。 同时，要以制度化、规范化的收入组织方式夯实财政可持续性。税收端继续推进依法征管、提升信息化水平，有助于促进公平竞争、维护税收秩序；非税端则需严格规范管理，避免以短期一次性收入替代稳定税源。对地方而言，应在培育税源、优化营商环境、促进产业升级中增强造血能力，减少对单一资源型或大宗商品价格波动的依赖，提高财政收入的稳定性和抗冲击能力。 前景——财政政策更强调稳定预期与激发内需，支出结构或向民生与消费倾斜 展望2026年，随着财政支出保持必要强度、政策着力点进一步向居民端倾斜，消费恢复的基础有望巩固，公共服务供给改善将提升居民获得感并带动长期信心修复。个税增速是否延续较快增长，仍将取决于居民收入增长态势、资本市场表现以及征管规范化推进的综合效果。总体看，在稳增长、促转型、防风险、惠民生多目标统筹下，财政政策将更注重把短期稳住经济运行与中长期优化结构结合起来，为高质量发展提供更坚实的公共财力保障。
2025年个人所得税的高增长与财政收入的整体平稳，反映了我国经济结构优化升级和收入分配制度完善的进程。一方面，个税收入的增长表明居民收入稳步提高，经济发展的成果更多惠及人民；另一上，高收入群体贡献个税占比超九成的现象，也提示我们需要更完善收入分配制度，促进收入分配更加均衡。展望未来，随着税收征管能力的持续提升和经济运行的稳定向好，财政收入有望保持平稳增长，为国家重点领域的支出保障和民生改善提供坚实的资金基础。同时，应继续深化税收制度改革，在保证财政收入稳定的基础上，更好地起到税收的调节收入分配、促进社会公平作用。