就在2月27日，外国基金一下子就抛掉了323亿元的股票，把韩国综合股价指数成份股的单日净卖出纪录都给刷新了。可别以为股市不行了，其实这次抛售主要是因为全球投资者趁着大涨赶紧落袋为安。短期调整过后，这股市说不定还能再涨。 咱们先看数据，海关那边显示2026年前20天，半导体出口就达到了107.3亿美元，同比暴涨70.2%，占出口总额的29.5%，比去年同期多了足足9.6个百分点。这明显是受人工智能投资扩大带来的强劲需求影响，存储器的价格也跟着飙升。 爱建证券早就说过，数据中心已经成了电力设备行业核心的增量应用场景。但这行业投资大、回报慢、技术更新快，如果光看数据中心本身的数据，很难看准供配电设备需求的拐点和强度。所以啊，得用AI行业的多维度指标来做参考。 至于数据中心的投资节奏呢？它其实是被GPU的供应卡住脖子的。咱们要是能盯着供应链上的关键节点数据看，就能提前知道GPU能供多少货，也能顺便验证一下数据中心的需求到底能不能落地。 再说回这次出口表现吧。2月份的出口额同比猛涨29%，达到了674.5亿美元，创下了历史同期的新高。半导体这块儿更是猛，增长了160.8%，达到了251.6亿美元，已经连续三个月超过200亿美元大关了。