新年期间，国内通信行业发展势头迅猛。春节假期虽短暂，5G-A、卫星互联网、6G和光通信行业的进度并未被耽误。这些行业为众多应用端AI智能体提供了支持。比如智谱和豆包都遇到了同样的问题，他们在2月16日暂停视频通话功能来缓解算力短缺的压力。这一现象展示了AI应用持续发展所带来的对算力资源的极大需求。 海外方面，新闻集中在数据中心建设和GPU-XPU技术路线上。英伟达作为行业龙头，收购Groq技术协议授权进一步巩固了其在推理硬件市场的地位。市场原本担忧我国光通信相关公司一季度复工复产进度，但假期对订单兑现度影响较小。我国光通信产业链积极复产复工，且海外云厂商2026年资本开支计划也反映出行业处于高景气周期中。这不仅体现在资本开支上，还有CPO的落地节奏上。META与英伟达的合作将加速CPO技术的普及。 银河证券研报指出，推理算力资源亟需扩张。这个需求不仅让产业链的各个环节变得紧张起来，还给市场注入了强大动力。AI、CPO、G-A、GPU还有GPU-XPU这些技术产品都在这个大背景下蓬勃发展着。Groq作为技术先驱，在其领域也占据重要地位。2026年和2027年，我们可以期待这个行业进一步扩大规模并取得新突破。