郑州经开资本集团有限公司近日完成2026年面向专业投资者非公开发行公司债券第一期发行，规模6.5亿元，融资成本控制在2.40%。该债券已于1月20日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“26郑经01”，起息日为2026年1月14日，到期日为2031年1月14日。 从融资结构看，本期债券采用5(3+2)年期限设计，即投资者可在第三年末选择是否继续持有至第五年。该安排兼顾发行人的中长期资金需求，也为投资者提供了更灵活的期限选择。中信建投证券和中泰证券联合担任主承销商。 本次融资的重点在于债务优化。郑州经开资本集团表示，募集资金将全部用于偿还存量有息负债，以降低整体融资成本，优化债务期限结构，提升财务稳健性。通过以新债置换旧债，公司有望缓解短期偿债压力，深入稳定后续融资安排。 信用评级为本次发行提供支撑。东方金诚国际信用评估有限公司于2025年12月1日对发行人进行综合评定，确定郑州经开资本集团主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。该评级反映了市场对公司经营与偿债能力的认可，也是其实现相对低成本融资的重要基础。 从企业背景看，郑州经开资本集团成立于2021年，注册资本30亿元，由郑州经济技术开发区管理委员会全资控股。作为郑州经济技术开发区的重要融资平台，该集团承担支持区域基础设施建设和产业发展的涉及的职能。公司前身为郑州经开公用事业投资发展有限公司，经过更名和重组后，进一步明确了资本运作与融资平台定位。 郑州经济技术开发区作为国家级经济技术开发区，在区域发展中具有重要地位。融资平台的稳定融资能力，对于支撑基础设施完善、产业升级和经济高质量发展具有现实意义。本次债券顺利发行，表明了市场对郑州经开区发展预期的认可，也为区域重点项目建设和产业发展提供了资金保障。
在防范化解地方债务风险的背景下，郑州经开资本集团此次以较低成本完成融资，既缓解了现实债务压力，也为后续发展争取了空间。如何把阶段性的融资安排与长期产业培育衔接起来，持续提升国有资本运营效率，仍是各地城投平台转型需要回答的关键问题。此次债券发行所呈现的“郑州样本”，或可为中部地区高质量发展提供参考。