英伟达一出手，砸了20亿美元给Lumentum和Coherent两家外国同行抢芯片产能，这笔40亿美元的投资可不是为了好玩。原因很简单，全球高端光芯片缺货太严重，订单已经排到了2027年。国盛证券那边的报告说，现在高端EML芯片的供需缺口还有25%到30%，这意味着你想要100个货，人家最多只能给你70个，剩下的30个有钱也买不到。 英伟达既然亲自下场抢货了，你就知道这东西缺成啥样了。国内做光芯片的公司正好借此机会实现国产替代。尤其是这家做AI算力中心服务器间数据传输的高速光芯片公司，正好踩在点上。它原本只能靠进口Lumentum、Coherent这些巨头的产品，现在国内光模块厂已经开始导入它的产品了。 这家公司的业绩翻身了——去年还在亏钱，今年年报净利润达到1.91亿，扭亏为盈。机构一看这情况就坐不住了，现在的股东名单里机构有409家，比去年多了52%。散户也不甘示弱，股东户数涨了30%，达到9629户。游资、机构和散户三方一起往上怼股价。 从2024年7月开始启动时的77块钱，涨到现在的921.99元，不到两年时间就涨了将近12倍。如果你在2024年夏天买入10万块钱这只股票啥也不管，现在账户里就能躺着120万。问题是能不能拿得住？大多数人涨个二三十个点就跑了。 你能拿到翻倍的算胆大的，拿到三五倍的那是狠人，拿到最后的——几乎没有。因为越往后越慌，股价越高心脏受不了。 支撑这个市值的其实很单薄——年营收才6个多亿，净利润不到2亿。市盈率居然高达733倍。按道理说价值投资的人会觉得这公司股价在92块钱左右比较合理，现在整整贵了10倍。 今天这票开盘就跌了6个多点全天在晃荡。也没啥成交量换手率低得很因为太贵了没人敢接盘。场外的人看着900多的股价心里发怵再好的故事也得有人信才行。 但问题是现在这个位置信的人少了很多股票都是这样它既然选择不声不响地涨上去将来也可能不声不响地跌下来没有只涨不跌的股票这是常识。 那些曾经被捧上天的十倍股现在还活着的还有几个呢？这个赛道是对的业绩也反转了国产替代的逻辑也还在但再好的东西也得有个价。 你可以赌它还会涨因为AI的故事还在讲但你得想清楚你是来赚钱的还是来证明自己勇气的反正我是不敢追了你呢？