AI带来的算力需求给光纤市场注了一针强心剂，直接让电信ETF易方达把价格拉高了1.67%。3月2日这天10点2分，股市总体挺稳，上证指数才涨了0.15%，反倒是深证成指和创业板指分别跌了0.19%和0.24%。不过油气、军工还有电子这块表现不错，涨幅名列前茅。 具体到ETF方面，电信ETF易方达表现突出，涨了1.67%。它里头的烽火通信直接封了涨停板，中国卫通、长飞光纤、亨通光电、北斗星通、中天科技、海格通信这些成分股也都涨超了5%，还有信科移动-U、七一二、太辰光也在涨。 这事儿其实就是因为AI太吃算力了，导致光纤行业进入了好时候，价钱都涨上去了。就拿G.652.D单模光纤来说吧，去年最惨的时候也就卖18到19元每芯公里，现在已经炒到了最高50元每芯公里。 国泰海通那边研究了一下觉得，智算中心对高带宽低时延的要求特别硬气，直接把光纤需求逻辑给改了。中国银河也说这市场现在是需求猛增但扩产难的阶段，行业格局挺清楚的，看好光缆还能继续提价。 大家分析了下供需两端。需求方面就是智算中心对全光网络那些东西要得特别多。按CWW和CRU的数据看，到了2025年全球的光缆需求同比能增4.1%，数据中心那边更是要涨75.9%。以后一直到2027年全球光纤用量还得冲到8.8亿芯公里。 供给这边比较麻烦。光棒这种东西扩产周期长大概要两年多。以前价格便宜的时候大家扩产都比较保守，现在市场主要还是在搞特种光纤。结合这供需两方面看，光缆涨价还是有潜力的。 中信建投那边提到千问接入了阿里的生态业务，还有台积电这次财报超预期挺多。他们觉得台积电的指引就是个风向标，照着这个势头走下去2027年算力需求肯定还得很强劲。 从通信行业挑的话持续看好光模块、液冷还有光纤光缆这些板块。电信ETF易方达主要是布局科技基础设施的三大运营商占了大头。