2016年，亿联银行（吉林亿联银行）成立，这是国内少有的能做线上信贷的互联网银行。一上来就给它撑场面的是大股东中发集团和二股东美团，它们不光给钱，还给流量。行里根本没心思自己去搞风控体系，全是靠着海量的中小助贷机构来导流，“平台引流、银行出钱”，这种轻资产的打法让亿联银行发展得很快。但坏处也很明显，资产质量差、合规有问题、核心能力跟不上。2024年财报一出来，亏了整整5.9亿元。资本金直接被侵蚀，融资也没渠道。更让人头疼的是不良率已经到了2.77%，比同行业平均水平高出一大截。到了2025年下半年，业绩报告直接停更了，信息不透明，市场上大家都在猜它到底还能不能撑住。 2026年1月更是雪上加霜，亿联银行因为征信管理违规被罚了56.4万元，还有两名高管跟着一起领罚。这事儿还没过去多久，监管那边的助贷新规就下来了，要求商业银行必须自主做风险评估和审批，对合作机构也卡得更严了。以前那种“重流量、轻风控”的路子彻底走不通了，亿联银行不得不选择壮士断腕。到了2026年开年的时候，它一口气把合作导流机构从56家砍到了11家，相当于断了自己的口粮。 这次被砍的45家机构里大多是些风控能力不行、客户质量差的中小平台。这些平台带来的劣质流量把不良率推高了，也引发了共债风险和数据不透明的问题。留下的分期乐、度小满这些头部平台虽然能保住点基本盘，但也没法弥补它没有自主获客能力的短板。 跟业绩滑坡一起来的还有管理层的大换血。2025年底，陪了银行七年的原董事长戴浩卸任了，新董事长还没定下来。管理层的空档期让转型决策拖了后腿。新任行长蒋永军虽然经验丰富，提出要搞自主风控和数字化运营体系，但技术积累、人才储备和资金都跟不上，想快速构建核心竞争力太难了。 巨额亏损消耗掉资本金后，民营银行的融资渠道本来就窄。转型期业务收缩又会进一步压低利润，增资扩股的难度变得特别大。资本金不足会限制放贷规模，规模一缩水盈利就更困难了。 从行业层面看，亿联银行的困境其实是很多民营银行的缩影。监管越来越严的大环境下，“寄生式”增长早就不行了。“流量变现”转向“合规经营”、“平台附庸”转向“独立展业”的方向虽然对，但面临的资金、人才、品牌短板都得解决。 如今的亿联银行看起来是在自救，但每一步都像在摸黑走路。怎么重建风控体系、怎么打造独立品牌、怎么破解资本金难题、怎么实现盈利持续都是生死攸关的问题。光环褪下后留下的烂摊子要收拾干净实在太难了。 这家曾经的互联网银行明星现在站在十字路口上能不能翻身还得看接下来怎么走。这时候它需要的不光是智慧和魄力，更是生死存亡的考验。