当前，我国金融市场正处于利率下行调整周期。六大国有银行五年期定存利率普遍降至1.5%以下，与2013年余额宝年化收益一度接近6%的阶段相比已明显不同。背后原因主要包括宏观经济增速变化、货币政策偏宽松以及金融市场化改革推进等多重因素叠加。央行数据显示，2023年商业银行加权平均存款利率较上年下降0.25个百分点；同时，理财市场净值化转型也让“保本高息”产品逐步退出。
低利率时代，理财重点不在于寻找“翻几倍”的路径，而在于理解收益与风险的对应关系，把资金放到与使用期限相匹配的位置。对普通家庭而言，先保证流动性和安全性，再通过分散配置与长期持有提升资金效率，才能在不确定的市场环境中尽量获得更稳定的结果。