问题——老龄化加速与利率下行交织，晚年生活“确定感”成为社会关切。
近年来，我国老年人口规模持续扩大，养老从“有没有”迈向“好不好”。
与此同时，低利率环境压缩传统资产收益空间，居民对养老资金长期稳健、可持续支付能力的关注上升。
现实层面，养老还面临机构与社区服务供给不均、医养资源衔接不畅、照护人才短缺等结构性矛盾。
如何让养老金融既能稳定预期、兜住风险，又能有效对接养老服务体系建设，成为行业需要回答的现实课题。
原因——传统模式“重给付轻服务”，难以覆盖养老全链条需求。
过去相当一部分养老保障更多停留在“资金给付”环节，居民担心“有钱却找不到合适服务”“拿到钱但不知如何获得连续照护”。
同时，养老服务基础设施建设周期长、投入大，需要长期资金匹配；但在供给侧，部分地区医养机构建设与医疗资源布局割裂，导致老人面对慢病管理、康复护理、紧急救治等需求时，服务衔接存在断点。
需求端的多层次、多样化与供给端的结构性短板叠加，使得“养老确定性”更需要制度与市场共同发力。
影响——养老金融正从单一保障走向“保障+服务”综合方案。
围绕居民对“可支付、可获得、可持续”的养老预期，泰康提出以“支付+服务+投资”三端协同的新寿险思路：在支付端，通过长期保障与养老金业务积累，增强养老资金的稳定性；在服务端，将保险与医养服务连接，把“未来可得的服务”嵌入保障安排，提升兑现能力；在投资端，发挥长期资金优势，支持医养基础设施建设，实现资金与实体服务供给的相互促进。
以运营数据看，其在资金筹集与保障兑现方面持续推进：泰康人寿2024年规模保费超过2690亿元，赔付超过95亿元；泰康养老在第二支柱企业年金领域保持领先，第二支柱年金受托资产超过6000亿元，同时个人养老金业务规模超过33亿元、服务22万人。
经营层面，泰康人寿2024年营业收入2711.01亿元，同比增长15.3%，综合偿付能力充足率335%，在一定程度上反映其稳健经营与风险抵御能力。
对策——以医养融合补齐服务短板，以普惠与公益延伸覆盖半径。
服务供给方面，泰康将长期资金与养老服务设施建设相结合，截至2025年在全国37个城市布局47个泰康之家养老社区，其中27个投入运营、入住居民超过2万人；五大医学中心全部投入运营，提供超过5000张医疗床位，形成“养老社区+综合医院+康复专科”联动的立体服务网络。
业内认为，这类布局的关键在于把医疗、康复、护理与养老生活场景更紧密地衔接起来，回应老年人普遍面临的慢病管理与照护需求，减少“看病难、照护难”带来的不确定性。
普惠层面，围绕第三支柱政策推进，泰康参与税延养老、专属商业养老及个人养老金保险试点，目前有20款产品纳入个人养老金保险产品目录，并在部分地区探索扩大适老保障覆盖。
例如在广东，截至2025年5月，泰康人寿广东分公司累计服务个人养老金客户超过2.5万户、缴存金额超过4.2亿元；同时针对老年群体投保门槛问题，对部分重疾险趸交或两年交产品将投保年龄放宽至70—75周岁，高端医疗保险最高投保年龄达70周岁，旨在降低部分群体获取保障的门槛。
公益方面，泰康溢彩公益基金会以“公益养联体”方式补位基层养老服务能力建设：其中“溢彩千家”累计资助448家养老机构，捐赠适老康复设备3.5万件，惠及超过9.3万名老人；“溢彩培训”聚焦养老行业人才培养，累计培训从业人员近13.8万人次；“溢彩星光”支持社会组织开展社区助老服务，累计资助34家社会组织，服务各类老人超过5万人次。
相关做法在一定程度上回应了基层养老机构设备不足、护理人才紧缺、社区助老服务供给不足等现实难题。
前景——从“资金养老”迈向“服务养老”，关键在于协同与可持续。
展望未来，随着老龄化持续深化，养老需求将更强调连续照护、医疗协同与生活品质；而低利率环境也将倒逼养老金融强化长期资产配置与风险管理。
业内预计，“支付端稳定筹资、服务端可得可及、投资端长期匹配”的协同模式将成为重要方向之一。
对金融机构而言，提升养老确定性不仅在于产品形态创新，更在于能否形成可复制、可推广的服务供给体系与风控体系；对行业而言，如何与公共养老体系、社区医疗与长期护理保障等形成更顺畅的衔接，也将决定养老金融的广度与深度。
养老不是简单的“领一笔钱”，而是贯穿健康管理、照护服务与生活安排的长期工程。
在银发浪潮与利率变化的双重背景下，养老金融的价值正在从单点补偿走向全程支持。
把资金、服务与长期投资更紧密地连接起来，既有助于提升老年群体的安全感与获得感，也为银发经济培育更稳固的产业支撑。
面向未来，唯有坚持长期主义、强化普惠导向、完善服务供给，才能让更多家庭在不确定性中找到“可预期的晚年”。