近期资本市场军工板块表现活跃；3月10日早盘，中证国防指数上涨1.95%，航天电器等个股涨停，跟踪该指数的国防ETF同步上涨1.9%。这个市场表现背后，是多重利好因素的集中释放。 政策端释放明确信号成为关键推力。2026年政府工作报告首次将航空航天与集成电路、生物医药等并列为“新兴支柱产业”，标志着其战略地位实现历史性提升。业内人士指出，此举将加速资源向国防科技领域倾斜，为产业链上下游企业带来长期发展机遇。 从国际比较看，我国国防支出存结构性增长空间。数据显示，当前我国国防开支占GDP比重维持在1.5%以内，远低于美俄等军事大国2%-4%的平均水平。太平洋证券研报预测，未来国防预算增速或将持续高于GDP增速约2个百分点，特别是在新域新质作战力量建设上投入力度有望加大。 行业转型趋势同样值得关注。随着现代战争形态向信息化、智能化演变，无人机、卫星导航、电子对抗等新兴领域成为发展重点。指数成分股中，涉及高端材料、军工电子的企业涨幅居前，反映出市场对技术升级方向的认可。 军贸市场或成新增长点。在国产装备技术性能提升的背景下，中东、东南亚等地区进口需求持续增长。2026年作为“十五五”规划开局之年，预计将出台更多支持军贸出口的政策措施，推动行业形成“双循环”发展格局。
国防工业的价值不仅体现在军事保障上，也深度关联国家科技创新能力与产业竞争力；航空航天被纳入“新兴支柱产业”，既是对既有积累的确认，也意味着更清晰的任务与更高的要求。在国际安全格局加速变化、科技竞争持续升温的背景下，关键在于把政策预期落到产业能力上，把战略定位转化为可验证的技术突破与供给体系。机遇正在展开，落地效果仍待检验。