1月16日，人民银行发布2025年金融统计数据报告。
这份报告通过多个维度的数据变化，勾勒出当前我国居民财务行为的新图景，反映出经济转向期中大众心态与预期的深刻调整。
储蓄规模再创新高，财富积累步入新阶段 数据显示，我国居民部门存款总额去年末达到166万亿元，较十年前增长两倍，创下历史性新高。
按全国14亿人口计算，人均存款约11.8万元，同样实现十年增长两倍的跨越。
这一增速表明，在经济发展的推动下，居民财富积累保持较快速度。
需要指出的是，这一人均数据可能存在被低估的情况。
随着居民理财意识不断增强，大量资金从传统储蓄流向理财产品、基金等资管工具，转化为非银存款或企业存款，未能完全计入居民存款统计范畴。
因此，居民实际人均存款规模很可能高于11.8万元。
贷款增速大幅回落，"多存少贷"成为新常态 更值得关注的是居民部门贷款行为的显著变化。
2025年，全国居民部门贷款仅新增4417亿元，创2007年以来的新低，相当于居民新增贷款规模"退回20年前的水平"。
与2021年峰值时期年新增8万亿元相比，去年增量仅为其百分之五。
这一转变背后有着深层的经济和心理动因。
在就业与收入预期趋于谨慎的背景下，居民部门正在主动调整资产负债表。
一方面，居民增加储蓄、加快攒钱的步伐；另一方面，即使在房贷利率已降至3.2%的低位时，仍有大量居民选择提前还款。
这两股看似相反的风潮，本质上反映的是同一事物——对未来的谨慎预期和对风险的主动防范。
与此同时，居民存款端呈现高增态势。
去年居民存款增加14.6万亿元，虽略低于2022年的峰值，但仍维持较高规模。
这既反映出居民储蓄意愿依旧强烈，也显示其风险偏好尚未完全修复，整体资金流向趋于保守。
存款结构深度调整，定期存款占比创历史新高 更深层的变化发生在存款结构上。
长期以来，我国居民部门定期存款余额占其存款总额的比例稳定在60%左右，形成"六四开"格局。
然而自2020年起，这一比例持续攀升，去年更是创下73.4%的历史峰值，标志着"定活结构"已进入"七三开"时代。
这意味着深刻的行为转变。
过去居silon民每存100元，有40元放在活期账户，可随时用于消费或投资；如今，活期部分已降至不足30元。
活期存款往往反映居民对未来的乐观预期与即时的支出意愿，而这一比重的显著下降，背后实则是"疤痕效应"下大众心态的转向。
在不确定性环境中，人们更倾向于推迟消费、谨慎投资，将更多资金转入收益相对更高的定期存款。
与此同时，居民储蓄还呈现出"存长期"的鲜明特点。
在存款利率经历多轮下调的背景下，通过选择三年、五年等长期定期产品，居民不仅能获取更高利息，更能提前锁定未来收益，以应对利率下行压力。
这种策略性的选择，充分体现了居民部门的理性决策。
非银存款创新高，资金流向呈现新特点 过去一年，"存款搬家"成为市场热议的话题。
央行数据显示，2025年非银存款新增6.4万亿元，同比多增3.8万亿元，相比2015年牛市期间也高出2.3万亿元，创出历史新高。
非银存款指保险、基金、券商等非银机构存放在银行的存款。
这一变化说明，随着存款利率持续下行，确实存在居民存款向非银存款搬家的情况。
其中一部分资金流入了股市，形成保证金存款，导致非银存款多增。
同时，非银存款多增也反映出居民部门增配了基金、理财、保险等产品，相关机构在银行的存款随之增长。
这表明，虽然居民整体风险偏好有所下降，但对收益的追求依然存在，资金正在向更多元化的投资渠道流动。
金融数据记录的是一户户家庭的选择，也映射着经济运行的温度与信心的强弱。
存款增加并非“坏事”，它体现了居民在不确定性中追求安全与稳健；但更重要的是，如何让安全感转化为行动力，使资金从“停留”走向“流动”，从“储蓄偏好”走向“消费与投资的合理扩张”。
把稳就业、强保障、优供给与防风险贯通起来，才能更好激活内需潜能，夯实高质量发展的内生动力。