问题——业绩放缓叠加资产质量承压，风险出清需求上升；公开披露信息显示，紫金银行2025年前三季度实现营业收入32.73亿元、净利润12.04亿元，同比分别下降5.42%和10.9%。其中第三季度营收8.81亿元、净利润2.91亿元，同比分别下降18.44%和33.73%，季度层面的盈利回落更为明显。同时，资产质量指标出现走弱：不良贷款余额、不良贷款率较上年末抬升；按贷款五级分类看，关注类贷款规模增加，损失类贷款增幅更为突出。损失类贷款通常回收可能性较低，其上升往往会推高信用减值计提压力，进而拖累利润表现。 原因——宏观环境与结构性风险交织，叠加风控与管理约束带来的压力。近年来，外部经济环境变化、部分行业与区域经营主体现金流承压，使得中小银行信用风险更容易阶段性抬头。数据显示，2022年至2024年紫金银行不良贷款余额由19.28亿元升至23.48亿元，不良率1.16%至1.24%区间波动；2025年前三季度不良贷款继续增至25.99亿元，不良率升至1.35%。在A股农商行同业中，该不良率处于相对偏高水平。五级分类中，关注类贷款30.94亿元，较上年末增加4.27亿元；损失类贷款6.53亿元，较上年末增加5.47亿元，显示部分风险从“潜在”向“实质不良”转化的迹象更清晰。由于披露未细分主要行业不良分布，市场难以据此判断风险集中度与传导路径，但从损失类扩张幅度看，存量风险消化与新增风险控制需要同步推进。 影响——利润弹性受挤压，资本与声誉约束上升，经营韧性面临考验。资产质量走弱通常带来两上直接影响：一是信用减值计提增加，对利润形成前置压力；二是风险加权资产与资本消耗上升，影响后续信贷投放与业务扩张节奏。若关注类贷款继续上升并转为不良，资产质量与盈利之间的负反馈可能加深。此外，合规层面的处罚也会提高市场对内控有效性的关注，进而影响机构声誉与业务拓展预期。 对策——加快处置与源头治理并重，提升合规内控与风险识别能力。面对不良压力，紫金银行加大不良资产处置力度。年报信息显示，2024年该行通过向第三方转让方式处置不良贷款本金9.38亿元；2025年上半年处置不良贷款本金6.97亿元，处置节奏延续且力度较强。围绕个人不良债权，该行披露个人不良债权转让项目，涉及消费贷、经营贷及信用卡等多类资产，借款户数与笔数较多，体现出对零售端存量风险的集中清理思路。业内认为，不良转让有助于加快出清、改善报表指标，但效果取决于转让定价、回收率以及后续新增不良控制情况，不能替代信贷投放端的审慎管理与风险预警前置。 合规方面，监管处罚信息显示，紫金银行及其参股的两家农商行金融统计、账户管理、特约商户及支付终端管理、反假货币、人民币流通、信用信息管理以及反洗钱客户身份识别诸上存违规并受到行政处罚。合规问题覆盖面较广，提示业务条线、科技与数据治理、运营管理与反洗钱等环节需要系统整改。对银行而言，合规不仅是底线要求，也是风险治理能力的重要组成部分，应通过完善制度流程、强化穿透式管理、提升数据质量与系统控制、压实岗位责任等方式，降低操作风险与监管风险外溢为信用风险与声誉风险的可能。 前景——存量风险出清与经营转型将决定后续修复节奏。总体看，紫金银行正面临“业绩承压—资产质量波动—减值计提上行”的阶段性挑战。后续走势主要取决于三上：其一，关注类贷款迁徙率能否下降，损失类贷款能否通过核销、转让、重组等方式加快处置；其二，新发生不良能否得到有效遏制，尤其是零售贷款、经营性贷款与信用卡等分散资产的风险定价、催收与反欺诈体系能否强化；其三，合规整改能否形成长效机制，减少因流程缺陷导致的重复性问题。若处置力度与源头治理同步推进，叠加宏观环境改善与区域经济修复，资产质量与盈利能力有望逐步企稳；反之，若风险迁徙延续、合规短板未补齐，经营修复周期可能拉长。
紫金银行的处境在一定程度上折射出中小银行转型过程中的共性压力。在防范系统性金融风险的监管框架下，如何在规模增长与质量效益之间取得平衡，考验管理层的战略定力，也关系到区域金融机构服务实体经济的能力与边界。未来，只有把合规与风控真正融入业务流程与日常管理，才能在竞争加剧的市场环境中保持稳健发展。