产业结构调整加速的背景下，机构投资者正增加对实体企业的走访与研究。4月2日披露的信息显示，大成基金对中航光电、星环科技等企业开展了多维度调研，其关注点反映出产业发展中的几条重要线索。中航光电作为军工电子连接器龙头，正承受防务需求阶段性波动与原材料成本上行的双重影响。公司2025年营收增速放缓至3.39%，但通过调整业务结构，将液冷技术事业部拆分重组，深入形成军品、民品并行的业务布局。另外，其越南、德国生产基地建设进展符合预期，海外产能布局有望提升供应链韧性，降低外部不确定性带来的影响。业内人士认为，随着“十五五”规划临近，航空航天配套需求可能进入新一轮上行周期。星环科技上，调研显示出数字经济领域的技术突破方向。该公司推出的GPU直连技术可降低30%以上的算力调度损耗，其云服务版本计划年内进入东南亚及中东市场。技术负责人表示，通过将动态知识库与静态大模型结合，系统响应效率得到明显提升。另一项进展是TPC-DS全量测试的推进，显示国产数据库在性能与工程化能力上正逐步夯实替代国际主流产品基础。此次调研还覆盖碳纤维复合材料供应商光威复材。公司在消费电子领域的预浸料业务已实现规模化生产，结构件研发进度处于行业前列。产业人士指出，新材料应用场景的拓展与高端装备轻量化趋势相互呼应，有望带来持续增量空间。作为管理规模超4500亿元的头部公募，大成基金近年来持续提升科技涉及的配置比重。旗下大成科技创新混合基金近一年收益率达132.91%，新发的大成竞先成长混合基金也将投资重心放在战略性新兴产业。市场人士普遍认为，机构调研方向与后续持仓调整往往存在较强关联，此次调研或预示其将进一步关注高端制造与数字基础设施相关板块。
当前，我国经济发展处在结构调整与动能转换的关键阶段。防务装备、高端芯片、先进材料等战略性产业，直接关系到产业链供应链安全与竞争力提升。大成基金对中航光电、星环科技、光威复材等企业的调研，说明了资本市场对有关领域的持续关注。这些企业在技术推进、产品升级与市场开拓上的进展，也从侧面显示战略性新兴产业的成长速度正在加快。未来能否实现更大突破，既取决于企业自身的研发投入与市场能力，也需要政策支持、产业协同与资本供给形成合力。