国有六大行近期陆续晒出了2025年的成绩单。数据显示，它们一共赚了3.6万亿元，比上年多了约2.3%。至于净利润这块，各家把数加起来有1.42万亿元，同比增长了1.65%。虽说大环境挺复杂，这几家银行靠着管好资产负债结构，再加上在不赚利息的业务上使劲，总算稳住了盈利。 为了对抗赚钱越来越难的局面，各大行想出了两套招数：一边稳住赚钱的路子（稳息差），一边拓展其他门路赚钱（拓非息）。像中国银行表现最猛，营收增速高达4.48%，总额达6583.10亿元；工商银行的盘子最大，营收有8382.70亿元，增速为2.00%。要是看利润增速，农业银行以3.18%拔得头筹，净利润是2910.41亿元；工商银行则以3685.62亿元的净利润排在第一，但增速只有0.74%。 工商银行行长刘珺在发布会上说，不管是总收入、手续费收入，还是净利润这些核心指标，该行都实现了正增长。建设银行行长张毅也表示，业绩稳中有进，质量越来越好。不过大家也都很清楚，净息差正在变窄。邮储银行今年的净息差是1.66%，排在六大行首位，比上年下降了21个基点；建设银行的是1.34%，下降了17个基点；工行和农行都是1.28%，下降了14个基点；中行也是1.26%，下降了14个基点；交通银行最低，只有1.20%，下降了7个基点。 邮储银行行长芦苇解释说，存款多、利息给得少是他们的优势。他们在给贷款定价时很理性，坚决不搞恶性竞争。农业银行行长王志恒打算在2026年把利息收入增速转正，还要通过灵活借钱来把存款成本压得更低。 面对利息差变小的压力，各大行开始从多方面拓展那些不直接赚利息的收入。比如邮储银行的手续费和佣金今年收了293.65亿元，增长了16.15%。其中卖理财赚了53.73亿元，做投行赚了45.96亿元。邮储银行董事长郑国雨说要变成“轻型银行”，一方面稳住利息这块“老本行”，另一方面还要大力发展非利息业务作为“第二条腿”。 资产质量这块总体来说还挺稳的。截至2025年底，工商银行不良率是1.31%，下降了0.03个百分点；农业银行是1.27%，也降了0.03个百分点；中国银行是1.23%，降了0.02个百分点；建设银行是1.31%，降了0.03个百分点；交通银行是1.28%，降了0.03个百分点；只有邮储银行不太一样，不良率升到了0.95%，上升了0.05个百分点。 工商银行围绕房地产、地方政府债务和中小金融机构这些重点领域做了不少风险防范工作。建设银行副行长李建江说他们优化了零售信用风险管理机制，个人贷款的不良率涨得没以前那么凶了。 虽然整体看着还行，但个别领域还是有压力。交通银行副行长顾斌说今年资产质量还是有压力。他们会重点盯着零售贷款、小企业贷款和房地产领域的风险。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏建议对公贷款要盯着优质客户不放，别碰那些高风险的行业。面对这种情况，银行得强化贷后管理，用科技手段把风险管住。 董希淼认为六大行拨备覆盖率都超过200%，说明风险抵御能力挺足。这种策略到底适不适合现在的市场周期？面对同样的问题，其他公司能不能学学他们的做法？