英伟达投了40亿美元给光学技术，这下光通信行业可是真要起飞了。它刚和两家顶级厂商Lumentum还有Coherent签了战略合作，各给20亿美金的大支票。这消息一出，股价立马就飞了，Lumentum涨了11.75%，Coherent更是冲到了15%以上，市场信心简直爆棚。英伟达自己也说了，光互连技术和封装集成是下一个AI时代的命根子，能让AI数据中心跑得飞快。因为现在的应用越来越火，数据要跑得越快越好，还得越省电。 银河证券最近也分析说，光模块现在正处在好时候。国内那边，“十五五”第一年就是个大关口，大家都在从400G往800G甚至1.6T跳。加上AI用得多了，算力需求猛增，把光模块的销量都带起来了。 海外那边也不弱，各大云服务商花钱大手大脚，预计到2026年还会继续烧钱。GPU越来越猛也逼着他们赶紧换上高速模块，渗透率肯定能蹭蹭往上涨。 另外数据中心的架构也在变样，“光进铜退”已经是板上钉钉的事了，这又要多卖不少光模块。还有那个共封装光学CPO技术越来越成熟，国内厂家也在这上面使劲，以后业绩肯定稳了。 说到具体厂家，源杰科技的CW 70mW激光器芯片已经大量出货了，100mW的版本也通过了测试，实力很强。仕佳光子更全乎点，有源的DFB芯片、无源的PLC和AWG芯片、还有MPO跳线这种小东西它都做，产业链基本被它包圆了。