智通财经APP的消息称，国盛证券写了份研报，把数据存储行业跟AI Agent的发展前景给连在了一起。他们指出，DRAM最近价格一直涨，NAS品牌还能把成本压力转嫁给下游客户。算下来，如果内存模组再涨30%到90%，NAS终端卖贵8%到27%，厂家照样能赚到钱。 绿联的DH4300以前卖25M9-26M1，这次涨了大概7.6%，不过看这行情挺火，用户买账的意愿一点没变。 从行业本身来说，这块市场虽然小但增速挺快。2024年消费级NAS的总盘子能做到5.4亿美元，2021年到2024年平均每年涨31%。北美和欧洲是主要卖货地。威联通这些老玩家利润不错，绿联这样的新秀还有很大的提高空间。 现在群晖和威联通是老大哥，绿联还有极空间这些中国内地品牌2010年后才进来抢生意。到了2025年，绿联的全球销量能排第一。拿绿联内销的份额来说，2025年第二季度就超过了群晖。亚马逊那边的数据也显示绿联正在追上群晖。 整个行业的平均价格在2800元左右。看具体卖多少货，1000到6000元的档次是大头。 从需求这边讲，NAS最核心的功能是帮用户管数据。以前大家用网盘和硬盘存东西，现在NAS有了更好的锚定价格的基础。按替代网盘和搭配硬盘来算，未来的销量大概能冲到1940万台到3273万台。现在行业出货量还不到200万台，这就给了足足10倍的增长空间。等到2026年初Openclaw火起来的时候，NAS正好能当本地化AI Agent的载体占便宜。 绿联去年CES展上就弄了个AINAS卖999到1559美元，以后AI赋能的NAS很可能会变成家庭智能数据中心。 供给端这边还是要看产品好坏。2025年绿联新品卖了41%。DH4300和DXP4800是最卖得动的大单品。能不能做好软件和硬件是关键。中国内地品牌的To C端功能做得不错，这背后是因为研发投得多。 最后得注意一下竞争可能会变激烈、全球贸易摩擦还有数据测算不准的风险。