近期中国证监会证券基金机构监管司发布了《机构监管情况通报》，把几个违规案例给披露了出来，还明确了监管要求。通报里头提到，某家基金公司跟一个不具备基金销售资格和从业资格的互联网“大V”合作，用“大额购入”这招来忽悠投资者跟风去买那些中高风险的产品，结果被责令整改，产品注册还被暂停了。公司相关负责人也被追究了责任。这个案例显示出基金销售过程里的几个问题：有的机构为了抢规模就忽视合规，和那些没持牌的第三方去搞营销；利用网络流量去鼓动投资者，把那些承受不了风险的人给骗去买高风险产品；这样的行为还容易引发跟风效应，影响大家正常的投资决策。 另外，这次通报里还提到了另一种违规现象：一些销售平台又把“基金实时估值”“加仓榜”“实盘榜”这些功能给重新上架了。虽然这些功能能满足部分投资者短期的需求，但会误导大家对基金净值波动的判断，加剧投机行为，甚至可能让长期持有的投资者收益变低。监管部门要求这些功能必须按期下架。 这次通报也表明了监管部门对违规销售“零容忍”的态度。随着互联网成了卖基金的重要渠道，有些机构就是靠着流量来做营销的。可要是脱离了资质审核和合规约束，这种合作就很容易变成靠流量驱动的模式，不光扰乱市场秩序，还可能把投资者给坑进去。监管部门重申说：基金销售机构得严格审核合作方的资质，绝对不能跟没资格的“大V”搞宣传推销。从行业角度来看，这次通报也是为了强调“以投资者为本”。 卖基金不仅仅关系到机构的生意好坏，还直接牵扯到大家的财产安全和市场稳定。监管部门要求各机构得把合规意识给树立起来，把适当性管理贯穿到整个销售过程里去。机构还得加强内部管理，在网上卖基金或者做宣传的时候自己先检查一遍有没有违规的地方。 合规建设是资本市场健康发展的基石。这次通报用典型案例来给大家提个醒，进一步把销售活动的底线给划清楚了。在行业规模越来越大的情况下，只有坚守合规经营、保护好投资者的权益，才能让行业和大家都好起来。以后监管部门肯定会接着细化规则、加大执法力度的。