最近全球风险资产跌得挺凶的，市场到处都是避险情绪。中国的资产可能先见底，但周一A股跌得很吓人，上证综指差点跌破3800点。好在煤炭石油板块比较硬气，拖住了大盘，储能板块和出海的产业链个股也没那么容易倒。说明那些有产业逻辑支撑的资产还是有人愿意去买的，这可能就是A股后面能稳住的原因。 现在避险情绪特别强烈，外面的事儿又闹得凶，油价也跟着涨。这让大家都在重新看全球风险资产还能不能玩。一方面油价涨高了，大家都觉得经济要衰退了；另一方面大家都怕打仗，想把手里的钱握紧一点。所以这个周一全球的股票都大跌了，韩国的KOSPI、港股恒生、日经225这些指数基本没区别地往下跌。黄金本来被当成避险资产了，结果这次在亚洲交易时间里也跌了8%。 这说明两个事儿：一是东西涨多了就会变成高风险资产；二是现金为王的策略变得更重要了。因为黄金这东西前阵子涨得太猛了，现在国际金价还在调，所以A股里的黄金股就成了下跌的主力。大家为了安全起见也都卖了点股票手里留现金。 不过在这个大跌里面还是有两个板块挺抗打的：一个是煤炭石油这些能源安全板块；另一个就是储能这些新能源板块。当然了，也有人说煤炭石油板块是因为国际油价高才涨的。但换个角度看，煤炭不仅能发电符合咱们国家电气化的路子，还能做煤化工等全产业链的事儿。这说明有实力的机构资金其实挺看好咱们中国经济的安全和稳定。 新能源这块也是一样的道理。咱们国家现在大力搞光伏、风电还有储能就是为了给电气化储备电，大家都觉得这能让咱们经济更安全稳定。再说地缘冲突也让大家看到分布式能源的好处了。 所以这次冲突反而能让大家更认可咱们经济的稳定底色了。虽然现在的风险偏好变低了、钱也紧了让估值被压得更低了些但咱们中国资产有望成为避风港。 所以啊，这次急跌之后大家可以稍微乐观一点了。接下来可以多看看煤炭石油天然气这些传统能源产业链、新能源产业链、还有新能源设备出口的这些产业逻辑硬的标的。