2025年12月30日,北京市朝阳区人民检察院召开金融检察工作白皮书新闻发布会,披露了一起利用技术手段规避监管、组织非法期货交易的典型案件。
该案涉案人员王某、钱某仅凭5000元购得的分仓软件,便在短短三个月内组织完成交易额高达4.37亿元的非法期货交易活动。
8月21日,经朝阳区人民检察院提起公诉,法院依法作出判决,以非法经营罪分别判处二被告人有期徒刑一年,缓刑一年,各并处罚金。
技术工具成为规避监管的"捷径" 据办案检察官介绍,涉案的分仓软件具备将单一期货账户拆分为多个独立交易端口的功能。
王某、钱某通过在正规期货公司开设一个母账户,利用该软件在后台将其拆分为15个交易端口。
这些端口无需在期货公司进行实名认证或开户审核,即可直接开展期货交易,所有交易指令最终汇总至母账户,由其统一向交易所报送。
这种技术安排的实质,是系统性地绕开了现行期货监管制度的核心要求。
按照监管规定,期货公司在为客户开户时,必须对其身份信息、交易经验、风险承受能力等进行全面审查评估。
而分仓软件制造的子账户交易模式,使得大量不具备资质、缺乏风险承受能力或存在不良信用记录的投资者,得以规避监管要求进入高杠杆、高风险的期货市场。
这不仅违反了金融市场准入管理规定,更为市场风险的积聚埋下隐患。
"操盘手招聘"背后的非法业务链条 涉案人员王某自2009年起从事期货交易,积累了一定的市场经验和资金实力。
2019年,他创办投资公司,并聘请钱某负责行政后勤事务。
二人谋划搭建交易团队,意图通过招募操盘手执行设定好止损线的交易策略获取稳定收益,同时为日后开展期货配资业务做准备,并通过向操盘手加收手续费直接牟利。
为规避监管、招揽客户,王某等人精心设计了一套业务话术。
他们不以传统方式发布广告,而是以"招聘精英操盘手"名义对外发布信息,并与应聘者签订所谓的"投资顾问选拔协议"。
协议中承诺提供20万元至100万元不等的实盘账户资金,声称"盈利超过30%即通过考核","盈利的90%每周结算给操盘手"。
这种看似优厚的条件,对渴望证明交易能力的投资者极具吸引力。
然而,到案操盘手的证言揭示了真相。
操盘手李某供述,其操作账户的部分指令实际由王某下达;另一名操盘手任某证实,业内人士都知晓他们使用分仓软件开展交易,所谓"操盘手招聘"不过是招揽非法交易客户的幌子。
这套业务模式的核心在于配资与风险管控:交易本金一部分来自王某、钱某的自有资金及操盘手的少量入金,另一部分则通过其他渠道筹集。
2024年8月,证券监管部门在查处非法配资软件过程中发现王某、钱某购买分仓软件的记录,随即将线索移交公安机关。
经查证,自2024年5月该软件启用至同年8月案发,通过15个端口完成的期货交易达6013笔,累计交易额4.37亿元。
办案检察官指出,这种以极低技术成本撬动巨额交易规模的现象,充分暴露了金融工具被滥用后对市场秩序的巨大破坏力。
从严监管释放明确执法信号 党的二十届四中全会对加快建设金融强国作出重要部署,"十五五"时期将全面加强金融监管。
本案的依法查处,正是贯彻落实中央决策部署、从严打击证券期货违法犯罪、坚决防范化解金融风险的具体体现。
当前,金融犯罪呈现出手段翻新快、隐蔽性强、专业性高的新特点。
不法分子利用技术漏洞和监管盲区,通过看似合法的商业外衣掩盖非法经营活动,给金融市场秩序和投资者权益保护带来严峻挑战。
朝阳区人民检察院在新闻发布会上通报的金融检察白皮书,系统梳理了近两年金融犯罪的新趋势新特点,为完善监管制度、堵塞监管漏洞提供了重要参考。
监管部门和司法机关在本案办理过程中展现出的协同配合和从严打击态度,向市场释放了清晰信号:金融监管将持续"长牙带刺",对任何违法违规行为绝不手软。
无论犯罪手段如何翻新、技术工具如何变化,只要触碰法律红线、危害金融秩序,必将受到法律严惩。
这起案件犹如一面镜子，既照见了金融科技双刃剑的特性，也折射出监管与时俱进的必要性。
在建设金融强国的征程上，如何平衡创新与安全、效率与稳定，将是对金融治理能力的持续考验。
此案的查处不仅是对违法者的震慑，更是对金融体系健康发展的有力护航，彰显了中国金融监管"长牙带刺"的鲜明态度。