咱们聊聊中东那边乱套了对芯片供应链的冲击。除了氦气这回事，光刻用的不少原料也跟着遭殃。这美伊冲突一闹，半导体行业买原料和压成本这块压力可太大了。TheElec那边爆料，韩国的三星、SK海力士还有东部高科都在死死盯着局势，怕断供会影响氦气、稀释剂、乙醇还有异丙醇IPA这些命根子的货。尤其是氦气这一关，风险早就摆在那儿了。内行的人说，最近氦气的现货价涨疯了，一下子蹿高了50%。三星这些大厂现在拼命以现在的市场价囤货，采购部天天盯着供应和价格的动静，就怕机器停转。现在啊，要保证货不断才是头等大事。听说哪怕后面谈妥了，重建那个拉斯拉凡工业城也得好几年。这就意味着以后缺原材料、价钱乱跳都是中长期的风险。氦气在半导体产业里是个宝贝疙瘩，大家都叫它“黄金气体”。它其实是做LNG（天然气）时候的副产物，主要靠卡塔尔那一块供油，卡塔尔大概占了全球总量的三分之一。之前伊朗袭击了拉斯拉凡工业城，LNG的基础设施坏了，很可能会打乱老的供货合同。到现在为止，芯片制造环节还真找不出别的东西能顶替它。MoneyDJ有数据说，虽说台积电和联电把氦气的回收利用率搞到了60%到75%，进口依赖明显变小了，可每天还是有25%的损耗得靠进口补上，而且回收系统那耗电量可不小。另外韩国那边统计去年进口的氦气有64.7%是从卡塔尔来的。 不光是氦气有麻烦，油价涨了也会把材料成本这块往上涨。稀释剂是干光刻用的清洗剂，核心原料是环氧丙烷PO。这东西经过加工变成PGME、PGMEA之后，才能做成稀释剂卖出去。报道说杜邦、陶氏和LG化学这些供货商已经把提价的信儿发给了PGMEA的生产商了，预计价格要涨个40%到50%。受这个影响，像东进半导体、ENF还有东友精细化工这些做成品的厂商，打算把四月份出货的价格涨个20%左右。乙醇和IPA的价钱也在往上涨。据说到了这周韩国的供应商就开始发涨价通知了，涨幅肯定得有个两位数。那个纯度超过99.99%的半导体级乙醇能用来洗晶圆、去残渣；IPA因为溶解性强，能把晶圆上的金属离子、有机物、脏东西和光刻胶残渣都给冲走。开源证券觉得全球地缘政治乱套了，大家对外技术依赖这块的“断供”隐患得重新算一下账了。搞材料投资的逻辑现在变成了“双轮驱动”。短期内大家伙儿为了保生产都急着把国产方案给用上；长期来看资金这就开始大量涌入了，产业端的动作会变得很密集。国产的先进制程和先进存储肯定要扩产扩产再扩产，这下子上游的铲子股成长空间可就被打开了。