话说近期，以色列跟伊朗那是冲突愈演愈烈，伊朗那边直接放出话来要封死霍尔木兹海峡。这条谁也离不开的航道要是断了，这对全世界运输能源和化工原料来说简直就是一个大问题。既然这航线不通了，不光是油价要大涨，连聚合MDI这行也被深深牵扯了进去，业内人士都在担心供应链会不会断了，价格会不会乱跳。 先看原料这块儿，海峡一锁死，国际油价肯定是直线飙升，连带纯苯这种生产MDI的主要原料价格也跟着水涨船高。毕竟这海峡卡住了全球大概20%的石油运输量，再加上打仗风险保费涨得吓人，直接把MDI生产商的进货成本给推上去了。原油价格一涨，整个产业链的成本线都得跟着往上提。春节前后科思创、亨斯迈还有巴斯夫发的涨价通知里都提到了原料压力，现在这冲突更是给涨价预期火上浇油。 再说中东这块儿，其实也就伊朗和沙特有MDI工厂，伊朗那边有4万吨产能，沙特有40万吨，合起来占全球总量的3.95%。但这地儿太关键了，是连接亚洲和欧洲的大枢纽。3月3号伊朗那边有个官员宣布霍尔木兹海峡已经封闭了。这要是把重要的海运线给堵了，货想进来就得往后顺延。看数据就知道，中国进口中东的货量一直往上走，2025年进口中东货源19.76万吨，占比达到48.73%。要是海峡一堵死，肯定会影响沙特往外发货的时间。 除了中国这边进不来货以外，海峡封死还会影响中东往东南亚、韩国、欧洲甚至非洲送东西。目前那个区域的装置还在正常运转新货船期还在确认当中出口估计有点影响但应该不大。从中国出口往中东走的数据来看2025年运出去15.54万吨占总量19.29%现在战火已经烧到周边不少国家去了从地理位置看中东也就土耳其和也门受影响小点所以估计这波冲突也就影响7.6万吨左右的出口量。 总的来说局势一紧张加上海峡封闭通过成本推高和供应链断掉两条路把聚合MDI市场给搞得挺深。就眼前看如果是短暂封闭或者断断续续断航大家还能撑得住毕竟主要的厂和市场都在外面不少买家早就备了货库存能撑着点时间短的话也就情绪上试探性推涨一下。不过战争啥时候停谁也说不准要是长时间封锁这供需格局就完全变了本来靠那边供货的地方现在没货填坑买家就得去别的地儿找这就会消耗掉国内和周边的社会库存形成很强的供需基础进而把国内的价格给顶起来。