咱们先说说这次局势有多乱。这事儿闹大了之后，大家最关心的一个问题就是，当年2008年那种大水漫灌的场面，这回会不会又来一遍。早在2008年金融危机刚开始那会儿，我还在路透社当记者，发了篇文章，说中国靠那套中庸之道稳住了经济。可谁想到没过多久，现实就给我狠狠扇了一巴掌。年底经济增速变缓、外贸暴跌、沿海失业率蹭蹭往上涨，这迹象摆明了不是那个样子。后来为了应对这烂摊子，中国在第二年两会推出了所谓的“四万亿”。结果大家都知道，最后搞出的钱数比这多多了。 今天看彭博社的文章，我第一个念头就是历史好像要重演了。不过文章里挺乐观地提了一句，说现在有一股AI投资热潮正推着中国的贸易量往上涨，甚至都超过了去年的纪录，这就把因为油价涨高带来的干扰给抵消了。看看交通部的数据就知道，3月的前三周，港口装了快2000万标准箱的集装箱，比去年这个时候多了6%。虽说这增速比起前九周的12%慢了点，但也说明中东那边的乱子还没怎么拖累咱们。 要是能源价格一直居高不下，今年的全球商品贸易恐怕会更难看。但这时候中国的出口表现特别突出。很多经济学家都说了，数据中心和电力设备的需求特别强劲，这就把外部的威胁给顶住了。尤其是看韩国那边的数据最能说明问题。3月前20天，韩国对咱们的出口涨了69%，半导体卖到海外的钱更是飙升到了164%。这就意味着，继今年1月和2月的大增长之后，咱们的东西还在往外送。 ANZ银行的分析师Vicky Xiao Zhou他们也在报告里说，区域科技出口的好成绩给中国外贸前景发出了积极信号。虽然现在能源供应有点问题，但那个被AI推动的上升周期还在。 这贸易情况对咱们国家来说太重要了。去年光靠卖东西赚的钱就贡献了经济增长的三分之一多，这是自1997年以来最高的了。现在伊朗那边搞得油价飙升、霍尔木兹海峡也快被堵死了，全球要是经济放缓了，咱们也容易受影响。这种局面已经开始往外蔓延了，标普全球编的PMI指数全都往下掉。 回想起2月28日美国和以色列刚去揍伊朗那会儿，咱们的出口商开局那是相当火爆。去年2026年的头两个月，海外订单同比多了22%，远超大家的预期。那些AI相关的需求早就开始发挥作用了，芯片出口涨了73%。ANZ银行估计到了2025年，中国跟AI有关的出口能占总量的19%。分析师们说这些东西主要是半导体这种中间品，说明咱们在全球AI供应链里扎得越来越深。 本来有些专家还猜呢说季节性因素会让3月的出口变弱。毕竟今年的农历新年比往年晚了点，导致2月份的工作日多了；现在3月反过来产生相反的效果了。不过官方数据还没出来呢——按照规矩要等到4月14日才能看到。 当然了，现在咱也没完全没事。那边的冲突还是没停下来的迹象，能源生产和供应链断了好久也不是不可能的事。很多靠原油炼油过日子的工厂都在硬扛着高成本过日子。最让人担心的就是如果厂家没办法把这些钱转给客户吃进去，利润就得被挤兑没了。尤其是现在国内经济增长本来就慢得难受呢。