你看啊，我今天要讲这个散热材料的事儿。2026年这行肯定火，主要就是靠AI，特别是那个叫AIGC的技术，再加上新能源车，这两者一推，液冷散热就像坐上了火箭。整个产业正处于一个非常好的发展期。算力需求现在可是涨得飞快，尤其是英伟达这些巨头都在搞高性能芯片，像Hopper和Blackwell这些芯片，本来用风冷还能凑合，但现在高功耗的GPU都冲到1200瓦以上了，风冷根本压不住，必须得上液冷。你看这Hopper一开始用混合散热，到了Blackwell直接就把液冷当作首选，下一代的Vera Rubin更是彻底全液冷了。这样一来，那些冷板、CDU还有管路的需求肯定蹭蹭往上涨。冷板因为直接贴着芯片，里面的微通道设计得特别复杂，就是为了散热效率高。CDU更是整个系统的心脏，这块儿价值量特别大，也是大家竞争的焦点。既然头牌厂商都这么搞了，上游的铜铝材料还有加工设备、密封件啥的也都跟着忙起来了。 数据中心那边也是一样的道理。以前机柜功率才12千瓦，现在都往40千瓦甚至120千瓦冲，光靠风吹肯定不行。现在主流的就是单相冷板式液冷，占比能到90%，谁家要是不开口不点头就用这个方案那简直就是不专业。华为和曙光这些大厂家用的都是乙二醇溶液当冷却液，因为和汽车防冻液产业链是通的，成本低。还有丙二醇和去离子水也各有各的用处。另外那种浸没式的方案虽然也挺厉害，尤其是碳氟类冷却液环保这块儿以后有了政策限制再加上国产替代力度大起来后价格也会降下来。政策方面对PUE值要求那么严也是逼着大家得赶紧换液冷系统。 新能源车这块儿也不能放过。电池管理直接关系到车的安全和寿命，底朝天贴冷板或者嵌在电芯缝里的微通道板都是为了控温。产销量越来越高了嘛，电池也变得更大更集成化了。就算是只看动力电池的热管理这一块市场规模到2025年就已经能到145亿元了。储能市场那边也是机会巨大啊，我国到了那时候储能电池用液冷的部分也有74亿元的市场。车子上不光是电池有热管理问题，电驱和座舱也得一块儿管起来才行。 再看看产业链这一边情况挺微妙的。过去高端市场一直是欧美和日本公司说了算的局面现在变了不少。3M公司退出后国内公司机会来了不少嘛。像电子氟化液这种东西国内龙头企业已经通过技术创新开始补位了。尤其是在液冷基础设施这块儿国产厂商表现亮眼。 总之啊AI的算力革命加上新能源的扩张就是推动液冷发展的双引擎嘛。不管是高功耗的芯片还是智算中心再到动力电池还有储能系统液冷技术都从边缘跑到了核心位置成了支撑未来发展的基础技术之一了呢！随着技术越来越成熟产业链越来越完善国产化替代越来越深进入了一个高景气度、长周期的发展轨道呢！