真的假的美伊谈判，华尔街反正从特朗普嘴里的那五分钟吹牛得了明确信号。美东时间早上七点05分，特朗普在Truth Social发了个帖子，说暂缓轰炸伊朗能源设施，这可好了，油价立马暴跌超过13%，美债收益率也狂掉，交易员都在猜美股开盘肯定会大涨。 伊朗那边不到一小时就出来否认了，说没在谈判，可华尔街的人早就听明白了：特朗普急着想结束这场战争，毕竟这场仗他打了三周多了，差点把全球经济都推到悬崖边上。BCA Research的首席策略师Marko Papic说，如果这事儿在接下来七天到十天解决不了，全球经济就跟去年疫情那会儿一样要停摆了。今天的声明说明特朗普知道实体经济马上就要掉下去。 这事儿让周一变成了自美伊战争开始以来华尔街最乱的一天，跟去年4月特朗普停了贸易战差不多。当时他把全球市场从崩溃边缘拉了回来。据说这回也是为了安抚那些因为打仗紧张的投资者，别让他们一开盘就狂抛股票。 美股开盘后标普500指数涨了2.2%，是5月来最大的涨幅了。两年期国债收益率从高位掉了0.22个点，跌到3.79%。布伦特原油跌破了每桶100美元大关。美元跌了点，欧洲股市债市也跟着反弹。 不过大伙儿心里还是犯嘀咕：特朗普能像开战那样轻易停战吗？这种疑虑冒头后早盘的涨势就慢慢缩回去了。Hirtle Callaghan的首席投资官Brad Conger就说：“我觉得现在这事轮不到特朗普说了算，不像加关税那样随时能叫停。” 以前特朗普当政的时候大家都养成习惯了：只要他政策一变导致股市大跌，他马上就会掉头。这叫“TACO”交易——“特朗普总会退缩”，这让大家在他提贸易战、说要拿格陵兰岛、骂美联储的时候都敢逢低买进。 但现在对伊朗这一仗让这种信念变弱了。过去几周冲突一直升级，特朗普一会儿说打得好一会儿又骂盟友不帮忙。伊朗那边还掌握着霍尔木兹海峡呢。 上周这影响更明显了。能源价飙高带来新一轮通胀压力后，大家都在赌央行还得加息。这就导致了滞胀风险加大，全球债券市场被砸了超过2.5万亿美元的场子。 这也说明这场仗把特朗普其他政策目标都给毁了——比如降低房贷利率、压低油价、以及在国会选举前证明经济增长稳当。特朗普老因为没能让借贷成本降下来骂美联储主席鲍威尔呢。到周五的时候两年期美债收益率已经比开战前涨了超0.5个点。 RBC Wealth Management的Tom Garretson说：“虽然特朗普一直想压低油价，但可能这次又是债券市场逼着他动手的。” 上周五美股大跌连着跌了一周后特朗普说自己快搞定了。他还威胁说如果伊朗不开霍尔木兹海峡48小时内美国就要炸电设施。可到了周一他又说要把行动缓五天。 很多市场人觉得特朗普说话不算数、喜欢吹牛这种事太多了。瑞穗银行的Jordan Rochester说白宫乱发信息把大家仓位搞得一塌糊涂。 他在报告里写道：“最难预测的不是战争会怎么样而是白宫怎么说话和市场怎么反应。” 投资者都在想周一那是真话还是为了拉抬股市搞的。收盘的时候标普500只涨了1.2%。 Michael Kantrowitz觉得“真相就是这样反反复复让人头疼。” 总之就是这么个乱哄哄的局面。