一、政策信号明确，顶层部署为产业发展注入强心剂 3月5日，十四届全国人大四次会议在北京开幕。政府工作报告在部署2026年重点工作时，将人工智能列为战略优先方向，明确提出深化"人工智能+"行动，加快新一代智能终端与智能体的普及，推动重点行业实现人工智能商业化、规模化应用，并培育智能原生新业态与新模式。 报告同时提出，支持人工智能开源社区建设，推动开源生态发展，并实施超大规模智算集群、算电协同等基础设施工程，加强全国一体化算力调度，支持公共云平台发展。这若干部署从应用端延伸至基础设施端，形成完整政策链条，发出国家层面推动人工智能产业全面提速的明确信号。 二、市场快速响应，科创板有关标的集体走强 政策利好直接传导至资本市场。截至当日上午，上证指数涨约0.77%，深证成指涨约1.94%，创业板指涨幅接近3%。人工智能主题基金表现尤为突出，跟踪中证科创创业人工智能指数的相关基金单日涨幅达3.38%，成分股中多只个股涨幅超过5%乃至10%，涵盖光通信、芯片设计、视觉感知、算力基础设施等细分赛道。 值得关注的是，此轮上涨并非单纯情绪驱动。逾千家A股上市公司已披露2025年业绩快报，近七成企业营收实现增长，半导体、创新药、高端装备制造等战略性新兴产业表现尤为亮眼。人工智能产业的快速扩张与海外市场的持续开拓，被普遍视为上述行业业绩增长的两大核心驱动力。政策预期与业绩兑现的双重共振，为市场上行提供了较为扎实的基本面支撑。 三、国产模型实现历史性突破，集群式崛起格局初步形成 在产业层面，一项数据引发广泛关注。2026年2月16日至22日当周，国产人工智能大模型全球Token调用量达到5.16万亿，首次超越美国同期2.7万亿的水平，三周内增幅高达127%。 分析人士指出，这个数字背后折射出的，是中国人工智能产业从单点技术突破向集群式规模崛起的结构性转变。技术迭代提速、推理成本下降、应用生态趋于完善，三重因素叠加，正推动人工智能应用加速迈向商业化爆发的临界点。国产模型在全球算力调用层面的反超，既是技术竞争力的体现，也是产业生态整体成熟度提升的集中反映。 四、机构研判分化，软件与基础设施赛道各有侧重 面对人工智能产业的加速演进，机构投资者的研判视角也在持续深化。部分券商研究团队认为，大模型对软件行业的影响正从情绪层面向实质层面渗透，软件应用板块整体面临重新定价。具备深厚行业积累、掌握高质量专有数据的软件企业，有望在智能体时代构建起难以复制的竞争壁垒，充分受益于智能化带来的价值增长。 同时，企业级智能体软件、垂直行业解决方案、人工智能基础设施，以及科学研究、广告营销、多模态交互、机器人等新兴应用场景，均被视为具备较大弹性空间的重点方向。 在国际交流层面，世界互联网大会人工智能专业委员会于3月3日在巴塞罗那世界移动通信大会期间举办具身智能专题论坛，围绕"具身智能：引领人工智能发展新范式"这一主题展开探讨，深入反映了中国在全球人工智能治理与技术合作中的积极参与。
从实验室到规模化落地，人工智能产业正经历从量变到质变的关键跃升；政策红利的持续释放与技术创新的良性循环——为资本市场增添了新动能——也折射出我国全球科技竞争中抢占先机的战略意图。如何将技术优势转化为产业胜势，仍需产业链上下游在标准制定、生态共建各上深化协作。