中东战火越来越激烈，大伙的注意力全被吸引到能源安全上了。中东这边一闹腾，全球物价上涨、经济放缓的风险也变大了，资金可能就不会这么宽松了，大家手里的钱或许会更紧巴。这种情况下，“高位往下走、低位往上走”的市场风格大概率会出现，我觉得建筑业这块儿值得多看看。 先说煤化工。龙头企业不光因为国家要把能源自主权攥在手里能赚到钱，化工原料涨价了它们也能跟着沾光，这就是所谓的“双丰收”。我觉得手里有实打实化工厂的几家EPC公司机会不错，比如#中国化学、三维化学、东华科技。 再聊聊新型电力系统。这些搞基建的大公司不仅自己投资建厂运营一条龙服务，还能从多个方面参与进来。像#中国能建、中国电建、安科瑞、中国核建、利柏特、苏文电能这些都是比较好的选择。 还有绿色燃料这一块。氢能、氨能这些绿色能源发展空间挺大的，龙头公司一直在往里砸钱布局。#中国能建、中国铁建这种肯定少不了，还有施工方面的#中国化学、东华科技也会跟着受益。 油价这么猛涨，煤炭当替代品的价格肯定也会跟着往上走。要是仗还继续打下去，欧洲那边的电价估计还得往上翻跟头。我觉得#北方国际挺好的，他们的焦煤和克罗地亚的发电业务弹性很大。 最后讲一下市场风格切换的问题。建筑央企现在估值低、大家买得少、股价涨得慢，安全垫很厚；而且现在基本面有改善的可能，后面估计还有不少估值拉升的机会。我给大伙儿排个序：#中国化学、中国能建（A股和港股）、中国电建、中国核建、中国中铁（A股和港股）、中国铁建（A股和港股）、中国建筑、中国交建（A股和港股）、中国中冶（A股和港股）、北方国际、中材国际、中钢国际。这些公司都是核心标的。