问题——进口回落与出口修复并存，行业进入结构调整期 从进出口走势看，我国人用疫苗贸易量呈现“先升后降、出口修复”的阶段性特征。税则信息显示，2022年前人用疫苗对应八位税则号为30022000，2022年后调整为30024100。数据上，2017—2023年进口量总体上行，2023年升至1758吨；此后进口量连续回落——2025年降至420吨——同比下降67.8%。出口方面，2017—2020年总体增长，2021年受公共卫生事件影响，出口量一度升至约5000吨；随后快速回落，2023年降至158吨；到2025年出口量回升至约358吨，同比接近翻番。进出口的双向变化，反映出行业正从应急驱动转向常态化供需再平衡的调整阶段。 原因——需求回归常态、供给能力提升与规则口径变化叠加 一是需求侧回归常态。疫情有关疫苗及配套产品的国际需求在2021年前后集中释放，随后逐步回落，导致出口在高基数后明显下行；同时国内采购结构趋于稳定，对部分进口疫苗的边际需求下降。二是供给侧能力增强。我国疫苗产业链在研发、产能、质量体系和冷链保障等环节持续补齐短板，部分品类国产替代加快，进口规模随之回调。三是统计与规则因素影响可比性。税则号调整未必改变真实交易规模，但可能改变分类口径和统计呈现，解读趋势时需保持谨慎，并结合产品结构、企业报关与批签发等多维数据交叉验证。 影响——市场竞争从“增量扩张”转向“存量优化”，企业分化加快 贸易量变化带来的直接影响，是竞争逻辑从抢占增量转向比拼产品力与运营效率。进口回落在一定程度上倒逼国内企业在高端多联、多价结合疫苗等领域加速突破，同时也要求在一致性、有效性与可及性上持续提升，避免低水平重复。出口修复表达出的信号则是：在全球公共卫生需求趋稳后，中国疫苗“走出去”将更依赖注册准入、合规体系、供应稳定性与国际合作网络，而非阶段性需求激增。对产业生态而言，研发投入、质量管理、供应链韧性和国际化能力将成为拉开企业差距的关键变量。 对策——以重点品类为抓手，推动高质量供给与国际化双轮驱动 围绕重点细分市场，肺炎疫苗的结构性变化具有代表性。当前我国肺炎疫苗主要包括23价肺炎球菌多糖疫苗与13价肺炎球菌结合疫苗两类：13价结合疫苗主要用于婴幼儿相关月龄段预防接种，现阶段以跨国企业产品为主；23价多糖疫苗面向2岁以上人群及高危人群，老年人群接种需求较为明确，国内外多家企业参与供给。批签发数据显示，2025年玉溪沃森肺炎疫苗签发批次为46批，占比约42%，位居前列；辉瑞以23批、约占21%居于其后。批签发批次在一定程度上反映供给与市场动销节奏，也提示企业需在产能组织、渠道覆盖与质量稳定上持续发力。 从政策与行业协同角度看，下一步可三上推进：其一，以临床价值为导向提升研发与注册效率，支持关键品类加快技术迭代；其二，完善质量监管与全生命周期管理，巩固公众对疫苗安全有效的信心；其三，推进国际注册、标准互认与合作生产，提升在重点区域市场的可及性与服务能力，推动出口从“量的恢复”走向“质的提升”。 前景——进口依赖度或继续下降，出口增长更看重合规与产品组合 综合判断，未来我国人用疫苗进口规模仍可能继续回落，但这并不意味着对外合作减弱，更可能转向高端技术、联合研发与差异化产品的合作模式。出口端在经历疫情周期波动后，将进入以常规免疫品种、技术服务与国际公共卫生合作为支撑的稳步发展阶段。同时，肺炎疫苗等成熟品类的竞争将更趋精细化，批签发与终端需求之间的匹配效率将成为企业经营的重要课题。行业整体将由“规模扩张”转向“结构优化”，由“国内竞争”转向“国内外双循环能力建设”。
疫苗产业的变化，表明了我国医药创新能力的整体提升。从跟跑到并跑，再到部分领域实现领跑，中国疫苗企业正在开启新的发展阶段。这不仅关系到产业发展，也为国家公共卫生体系提供重要支撑。下一步，如何在确保安全的前提下加快创新，实现从疫苗大国迈向疫苗强国，仍需要产业各方持续探索与联合推进。