有位叫崔东树的人在他的公众号上发文说，1月份咱们国家动力和其他电池的总产量达到了168GWh，比去年同期增长了25%。按这个趋势算下来，IT之家拿到的数据显示，虽然装车比例还能保持在44%，但等到2026年1月，这个比例就会降到25%。那时候三元电池能装上车的占比是30%，磷酸铁锂是24%。这样算下来，新能源车的景气度就比较低了。 他给的大概算法是，2026年1月咱们国内新能源车一共卖出了70万台，比去年少了12%。纯电的乘用车卖了39.8万台，少了17%；插混的乘用车卖了26.9万台，少了6%。这几个数据差别挺大的。 还有一个有意思的点是，一季度能量密度超过160瓦时每公斤的车型占比升到了13%，比去年的9%多不少。这主要是因为高端的三元电池需求又起来了。至于那些能量密度在125以下的产品，今年比例直接降到了0%。 从竞争格局来看，崔东树觉得宁德时代和比亚迪这两家是最厉害的。等到了2026年，这两家加起来估计还能占到67%的市场份额，剩下的空间大概有30%左右给其他企业。今年像国轩高科、亿纬锂能还有楚能新能这些公司表现挺猛的。 不过有个小变化是，比亚迪现在全面转型磷酸铁锂电池了，宁德时代、中创新航、LG还有蜂巢这些公司的三元电池优势就更明显了。最近高端插混车型卖得不错，也带动了三元电池的行情上涨。