最近咱们基金圈里闹腾得挺大，5.22万亿规模的市场都给牵扯进去了。现在全市场的ETF都在改名字，到现在差不多八成产品都规范好了。以后买ETF就能看名字里的公司后缀了，以前看着一堆名字差不多的产品都分不清，现在就能把它们给捋顺了。这次改名字是好事，能帮咱们少走弯路，但投资里头的大麻烦其实不是选错东西，而是拿不住真正有潜力的好标的。我有个朋友去年就拿着只挺有看头的票子，结果中间两次大波动一吓唬就给卖了，回头一看后悔得直拍大腿。其实很多时候不是咱们找不到好东西，就是被股价这一波三折给晃晕了眼，根本看不懂背后到底是咋回事儿。 有不少人都经历过这种事儿：回头看这票子一路往上窜得挺顺溜的，可身处其中的时候却老是被一次次的震荡给吓得割肉走人。比如说有只票子以前走得就特别刺激，三起三落的，波动大得很。在第一个震荡的地方，单日那是大跌大涨的；按老路子想，很容易觉得是资金都撤了，后面连续往下回调又让人觉得自己判断对了。那时候大环境其实挺好的，但没几个人能在这么短的十来天里头把它拿稳了。就算躲过这一波难办的地儿去了后面第二个震荡区域也挺吓人的——刚有点起色又开始回调，看着完全像是到顶了；更别提第三个地方了，当时看着那叫一个高得吓人，事后才发现都猜错了。看图1：其实越是有前途的票子震荡越频繁，因为运作的资金不希望太多人跟风赚后面的钱。所以它们会故意制造点波动来吓唬吓唬人。要是咱们只盯着表面的涨跌看很容易被情绪左右做出错误决定。 我这十几年弄的量化大数据系统能把市场给还原得清清楚楚。这东西不光给咱们看走势图那么简单，主要是有两组关键信息：一组是红黄蓝绿四个颜色的柱子叫「主导动能」，反映的是不同的交易行为；另一组是橙色的柱子叫「机构库存」，看的是机构大资金有多活跃——橙色柱子持续时间长说明机构在里头挺积极的；如果他们觉得不行是不会一直这么活跃的。 最关键的是当蓝色「回补」交易出现的时候还能看见橙色的机构库存在动的时候那就是机构在震仓呢——其实就是想把跟风盘给清理干净好接着干活儿。反过来看如果只有蓝色回补没机构库存那多半就是普通散户在补补仓不能改变大趋势。 像这张图就把股价给藏起来了光看量化数据就能看到震仓的特征就算没看见股价波动也知道资金在干活儿不用被表面的震荡给吓住了看图2。 还有一只票子走势里头有两次剧烈波动甚至回调到了前期启动的位置当时好多人都吓傻了不过看量化数据能发现回调快结束的时候出现了明显的震仓说明资金没打算放弃只是在清理浮筹根本不用太担心看图3。 「震仓」这事儿是要花钱的既要拉抬股价又要接筹码实力不行很容易接不住筹码就跑了所以一只票子反复震仓反而说明运作的资金实力很强有底气愿意花成本稳固后续行情基础之前有一只票子在走势里头前前后后震了7次后面的表现也证实了资金的实力这种反复震荡的票子值得重点关注愿意花钱清盘的资金通常对未来的路数心里有数看图4。 很多人觉得投资难其实难的是跳不出主观判断的误区被情绪牵着鼻子走量化大数据的作用不是给个绝对答案而是帮咱们看清市场的真实面目让咱们看见股价背后机构资金在想啥和干了啥当咱们知道有震仓的时候就不会因为一时的波动轻易放弃就算后面没立刻如预期也值得持续关注投资不是赌一把对错而是建立一套基于数据的系统思维用概率思维代替瞎猜这样才能在市场里走得稳当走得长远。