大家都在传，最近有私募因为用微信下单被处罚了，这事儿在圈子里挺受关注。广东证监局2月28日发的那个公告，直接点名了广州市圆石投资管理有限公司，说他们干了两件不地道的事儿：一个是找了没资格的人帮忙卖基金；另一个就是主要靠微信来下交易指令，连内部该有的风控审批单都没弄，该留的记录也没好好存。这第二条正好违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》里的那条规定，要求把所有的投资决策和交易记录都保存下来，而且最少要保存十年。 积募的合伙人杨洁跟我们说，现在的监管条文可没明确说不让用微信下单，问题主要还是出在没做好记录。她觉得大家以后还是得多注意公司的内控制度，特别是投研交易这一块，光有制度不执行也不行。她还补充说，微信虽然好用，但要是不用正规渠道来下达指令，那麻烦可就大了。因为这种非专用的通讯工具很容易泄露信息、没法留痕、容易让流程乱套，还可能滋生道德风险和利益输送，到时候万一查起来，根本没法拿出像样的材料证明自己是合规的。 私募到底该怎么下单才叫合规？第三方机构募立方给出了几个路子：第一种是人工直接说，比如基金经理直接指挥；第二种是系统自动算好之后直接执行；第三种是走多级审批程序；第四种是在场外先确认好了再录进系统去。杨洁觉得大家最好别用微信这种非正式渠道了，应该建立那种能留痕的书面或者系统的流程（比如OA审批或者专用的交易系统）。 而且下达的指令里一定要把该有的要素都写全了（比如买哪只基金、多少数量、什么价格、几点钟交易）。为了防止出错或者下错单，还得在执行前先让风控部门审核一遍。 现在微信基本上成了大家工作离不开的工具了。咱们往前翻翻监管开的那些罚单就能发现：以前很多公司的人就是因为在工作时乱用微信而踩了红线。比如2025年10月的时候上海有个叫拓牌的私募就被中证协给限制了六个月报价权，当时他们没开什么会也没集体商量报价方案，就是在微信群里瞎嚷嚷然后由董事长一个人说了算。还有2025年12月的深圳前海鹏铁投资也是因为通过微信乱发信息去宣传私募基金而被深圳证监局点名批评的。 这两件事也给咱们提了个醒：虽然微信很方便好用，但咱们在工作中还是得守规矩用正规的渠道沟通才行。