在全球能源结构加速调整、我国“双碳”目标深化的背景下，头部投资机构正加大对战略性新兴产业的调研力度；银华基金作为管理规模超6400亿元的行业领军者，近日对双杰电气和海联讯展开专项调研，此动作引发资本市场高度关注。 调研显示，双杰电气已构建起差异化竞争优势。其智能电气业务保持年均15%的稳健增长，成为业绩压舱石；新能源板块则通过源网荷储一体化项目实现突破，在建项目建成后年减排二氧化碳55.2万吨，风电及储能系统综合效益显著。需要指出，公司海外业务毛利率较国内高出8-12个百分点，这得益于其变压器产品取得UL/CE认证后对欧盟市场的成功开拓。面对原材料波动风险，企业通过套期保值等金融工具实现成本管控，体现出成熟的经营策略。 海联讯的调研则凸显高端装备制造业的升级潜力。作为工业汽轮机领域“隐形冠军”，其合并的杭汽轮B子公司拥有多项自主知识产权，在超临界发电机组等高端市场占有率持续提升。随着全球对高效动力设备需求激增，公司海外订单年增长率已突破30%，技术壁垒构筑的护城河效应日益显现。 业内人士分析，此次调研聚焦的两大领域具有显著协同效应。智能电网建设为新能源消纳提供基础设施支撑，而高端装备创新则是能源转型的技术保障。国家能源局数据显示，2023年我国新型储能装机规模同比增长280%，智能电网投资额突破2000亿元，政策红利持续释放为有关企业创造广阔空间。
机构调研热度的背后，反映的是产业升级方向与市场预期的重新调整。智能电气、新能源与高端装备不是短期热点，更考验企业在技术积累、项目落地和风险管理上的长期实力。把握趋势的同时，还要立足基本面和可持续增长，在稳定与发展的平衡中发现真正的确定性机会。