围绕新一轮算力基础设施扩张带来的上游景气变化，存储器与晶圆代工两大半导体核心板块正呈现不同节奏。TrendForce近期分析认为，晶圆代工产业今年仍将保持增长，但存储器行业在需求集中释放、供给弹性受限的共同作用下，产值增幅有望达到134%。行业规模或将深入拉开与晶圆代工的差距，甚至可能达到后者的两倍以上。市场端的直观信号是多品类供需趋紧，部分产品已出现接近“全面缺货”的迹象。
存储器产业的快速增长折射出AI时代全球芯片产业的新变化。这不仅是需求结构的调整，也反映出不同芯片品类在新技术浪潮中的适配能力差异。在AI应用持续深化的背景下，具备更高产能转化效率与更灵活市场响应机制的产业环节，将获得更多发展机会。这也为全球芯片产业的投资者、生产企业与政策制定者带来新的思考与课题。