最近 AI 行业火得不行，把内存市场的产能都给抢光了，直接导致了内存短缺，手机也跟着遭殃。从2025年到2026年，内存条变成了“数字黄金”，价格翻倍了。消费电子产能也被AI服务器需求给抢占了。毕竟 AI 训练大模型需要更快、更赚钱的高带宽内存，这也让主流DDR5价格飙升40%。 这次内存涨价的主因不是因为大家要换手机，而是AI算力竞赛，把本来给消费电子用的产能几乎都给抢走了。 三星、SK海力士和美光这三大厂几乎把70%的先进产能都转向了生产这种高端芯片。这样一来，单台AI服务器对DRAM和NAND的需求就分别是普通服务器的8倍和3倍。结果就是，普通DRAM就没什么市场了。 SK海力士直言行业已经进入卖方市场，库存仅够周转四周。这可是个很严重的问题。要建新厂从拿地到投产需要一年半到两年时间，所以即使现在投资建厂，也得等到2027年底甚至更晚才会有显著产能释放。西南证券预测，供需缺口可能会一直持续到2027年。 再来看手机市场。现在存储芯片在智能手机物料成本中的占比已经高达30%到50%，从以前的10%到15%直接飙升到了这么高。12GB运行内存成本从200元暴涨到600元，1TB闪存价格也翻番了。手机厂商只能在“涨价”和“减配”之间做痛苦选择。 厂商们纷纷调价了，比如OPPO K13 Turbo起售价就上调了500元，旗舰机型涨幅更高。有些中端机还把内存从12GB砍到8GB或者用更低成本的组件替代。千元机也很不容易，利润本来就不高，现在卖一台亏一台。 国产存储是一个可能的解决方案。比如长江存储和长鑫存储等国产颗粒成本比国际品牌低15%到20%，给了一些厂商希望。不过现在国产存储产能还是有限的，良率还在爬升中，短期内也无法扭转整体缺货格局。 总的来说这次AI狂飙余震还会持续下去。对于普通消费者来说，钱包估计又要被狠宰了。供需缺口短期内难补、产能扩张周期又长，内存价格易涨难跌几乎成定局了。