祁嫣然和张威在最新周报中提到，量化市场本周呈现出大市值风格。我们把所有股票池的数据拿出来看，就会发现残差波动率和市值这两个因子都给了我们正的收益，大概各有0.40%。至于流动性、估值还有Beta这三个因子，它们分别带来了-0.43%、-0.39%和-0.36%的负收益。剩下那些风格因子表现平平，没什么大起色。在单因子的层面上，沪深300这个池子中总资产增长率拿到了2.17%，单季度总资产毛利率和单季度ROE各有1.11%。反倒是早盘收益因子损失了-4.08%，5分钟收益率偏度跌了-3.62%，动量弹簧因子也跌了-3.52%。 中证500这里的情况也差不多，总资产增长率领先，拿到了2.99%。单季度营业收入同比增长率还有EPTTM分位点也都表现不错。但像5分钟收益率偏度这种亏钱的因子还是存在的，有-0.57%的负收益。5日反转和换手率相对波动率也跟着跌了。至于流动性1500的池子，单季度营业收入同比增长率有2.33%。总资产增长率也有2.20%，单季度ROE给了2.05%。 不过呢，像早盘收益因子这回又亏了钱（-1.09%），市盈率TTM倒数（-1.04%）和市销率TTM倒数（-0.95%）也都在跌。我们把这些行业内的数据汇总一下就能发现基本面因子表现有好有坏。比如每股净资产和每股经营利润TTM在石油石化、交通运输这些行业赚得比较一致。估值类里的BP因子和EP因子也在石油石化行业表现不错。残差波动率还有流动性在建筑装饰行业表现一致。 在市值风格方面，医药生物、交通运输和轻工制造这几个行业的大市值效应特别明显。再来说说PB-ROE-50组合的情况吧。在中证500里它赚了钱（0.53%），但在中证800那里却亏了（-1.35%），全市场也只拿了个（-0.76%）。公募基金和私募调研选股策略这次都不行了（-3.57%）和（-2.62%）。大宗交易组合也没讨到好果子吃（-1.88%），不过定向增发组合倒是还能看点正收益（0.68%）。 最后得提醒大家一句，这些报告都是基于历史数据做的分析，历史走势不一定能重现哦。