3月30日举行的中国银行2025年度业绩发布会上，针对市场关注的存款增势及定期存款到期处置等问题，中国银行副行长杨军就宏观趋势、结构变化与经营应对作出回应； 问题：定期存款到期增多与存款增长可持续性引关注 近阶段，部分银行面临定期存款集中到期、客户资金再配置意愿提升等情况。市场普遍关心：在利率下行背景下，定期存款到期后的资金是否会外流，银行负债端稳定性如何，息差承压是否加大。杨军表示，从中国银行自身情况看，客户存款增长总体呈现“稳中向好”，2025年境内人民币存款同比实现多增，但确实需要正视下半年起定期存款到期规模上升所带来的阶段性管理压力。 原因：宏观货币扩张与利率环境变化共同塑造负债格局 杨军分析，存款增长首先受宏观货币环境支撑。近年来广义货币供应量保持平稳增长，过去三年平均增速约为8.5%，预计今年仍将延续此态势。货币总量的稳步扩张，为金融体系负债端提供了较为充足的“水源”。 同时，利率水平的变化正在重塑存款行为。当前存款利率整体低于三年前部分定期存款利率，存量定期存款在到期后面临“重定价”，客户对期限结构、收益与流动性的权衡更趋理性。由于此，银行需要通过产品服务、客户经营与渠道触达提升留存能力，避免简单依赖高成本揽储。 影响：高比例转存缓释流失压力 付息率下行有助息差稳定 围绕定期存款到期后的去向，杨军表示，自2025年下半年起中国银行定期存款到期规模有所增加。为应对到期高峰，中国银行将“稳存、留存”作为重点工作推进，从实际结果看，到期资金多数仍以存款形式留存，其中定期存款转存比例较高。该特点预计在今年仍将延续。 在成本端，存款重定价带来的付息率下降，有望对银行净息差形成支撑。杨军指出，由于当前新发定期存款利率低于过去阶段水平，存量到期后以较低利率续作，将推动整体存款付息成本边际下行，对稳定息差水平产生积极影响。这也意味着，在资产端收益率仍受市场利率影响情况下，负债端成本改善对经营稳健的重要性更凸显。 从结构观察，杨军提到社会资金可能继续呈现向个人与非银机构集聚的趋势。业内人士认为，这与居民资产配置偏好、理财与基金等资管产品发展、以及机构资金配置需求变化等因素有关，商业银行需要在个人客户经营与与同业合作两上同步提升能力，以适应负债结构的新变化。 对策：以客户经营与产品服务提升“留存力” 夯实服务实体经济基础 面对到期高峰与竞争加剧，中国银行强调将以精细化客户经营提升留存质量。一方面，通过分层分类服务强化客户黏性，提升到期资金转存的便利性与确定性；另一方面，在合规前提下优化期限与产品组合，兼顾客户收益预期与银行成本约束，推动负债结构更趋稳健。 同时，银行将把负债端稳定与支持实体经济更好衔接。杨军表示，随着财政与金融协同发力、促内需一揽子政策逐步落地见效，经济持续向好发展，企业流动性有望改善，企业存款增长预计将有所好转。企业资金面改善不仅有助于提升对公存款的稳定性，也将为银行进一步夯实客户基础、扩大有效信贷投放提供条件，从而形成“负债更稳—资金更足—支持实体更强”的良性循环。 前景：存款增长仍具基础 负债竞争将更趋理性与精细化 展望后续，业内判断，在货币供应保持平稳扩张、经济修复动能增强的背景下，银行体系存款总量仍有望保持增长，但结构分化与成本约束将长期存在。对大型银行而言，依托品牌、网点与综合金融服务优势，有条件在“稳存”上保持韧性；对行业而言，负债竞争或将从单纯拼价格转向拼服务、拼场景、拼效率，推动存款经营回归高质量发展轨道。
在市场化改革和经济结构调整的背景下，商业银行存款管理面临新挑战；中国银行通过优化稳存策略和把握利率趋势，实现了负债端的有效管理。未来如何在稳增长与防风险间取得平衡，仍是银行业需要持续探索的课题。