最近中原银行开封分行的一笔不良资产包转让，把大家都给惹关注了。2026年2月，这家分行在银登中心挂牌卖了一个个人不良资产包，金额达到了1.11亿元。按理说，银登中心是个规范化流转不良资产的平台，买卖都得按规矩来。可这次公告里却标注了三条特殊条款：不用银登中心标准协议、不走平台资金、也不收竞价保证金。这和以前大家都习惯的操作方式差别可大了。 通常来说，竞价保证金是为了防止有人乱报价和没实力的人来凑热闹的，一般是转让底价的5%到10%。可现在保证金也不要了，就容易让有实力的买家不好筛选，资金流转也没法全程盯着。虽然流程看起来挺随意的，但背后其实是因为中原银行现在手里的不良贷款太多了。到了2025年6月末，他们的不良贷款余额有143.5亿元，不良率是2.01%，比全国城市商业银行平均水平高出25个基点。这意味着他们得花大力气去清理这些坏账。 为了赶紧把这些坏账处理掉，2025年他们加快了节奏，挂出了29个项目，总共35.1亿元的额度，算下来平均一天就能处理掉近1400万元。不过难度还是挺大的，现在新挂出来的不少贷款都逾期超过1460天了，也就是四年多没还了。这些长时间的老赖账户很难要回来钱。 这股压力不是突然来的，和2022年的大整合有很大关系。2022年5月的时候他们把洛阳银行、平顶山银行还有焦作中旅银行给合并了进来。虽然资产规模迅速涨到了万亿级别坐稳了龙头位置，但也接手了一堆历史遗留问题贷款。现在开封分行卖的这个资产包里就有不少是当时合并进来的老账。 机构变大了风险自然也跟着来了。截至统计时间点关注类贷款占比已经达到了3.5%，这是不良贷款的潜在源头之一。关注类贷款越多说明以后出事的风险就越大。 监管部门对这类交易一直盯着看呢。重庆农商行之前因为用信托计划回购不良资产搞虚假出表被罚款90万就是前车之鉴。现在监管层最在意的就是“真实转让、洁净出表”，不允许那种形式上转让、实际上风险还留在自己手里的做法。 现在中原银行管理层换了一波人正在搞转型稳定过渡的阶段。开封分行这次这样不合规的操作是不是符合监管要求？这关系到单笔1.11亿元的处置合规性问题，也关系到这家万亿级银行的长期信誉和发展底色。