两会前后该怎么布局，一直是个让人头疼的问题。咱们先说说背景，中国的股市嘛，说白了就是个政策市，两会的风向标作用那是相当明显。通常的套路是，会前大家喜欢抢跑买预期，会中互相博弈，会后则看业绩说话。不过今天我想用历史数据把这些道理讲透。 先把大盘的整体情况过一遍。你会发现，两会前大概20天里指数大多在涨，等两会开完往后看20天，指数掉下来的概率挺大，特别是疫情过后这两年更是遵循这个规律。说白了就是大家都爱玩“涨预期、卖现实”，会前各种消息把股票都炒起来了，结果会后要是政策达不到预期，自然就没人接盘了。 比如中证1000现在都涨到天上去了，这次会后得格外小心。当然这只是个大趋势，细究到每一年情况都不一样，尤其是政策是不是超预期，这直接决定了股市的走向。拿前几年来说，2016年的供给侧改革和2019年的减税都很给力，直接带飞了市场；反过来2018年的去杠杆和2022年的稳增长稍微有点让人失望，就引发了一波调整。 别忘了海外的大消息（尤其是美国那边的）对咱们也有影响。像2018年的贸易战、2020年的新冠疫情、2022年的美联储加息，这些都是负面且出乎意料的东西，市场自然就得为此买单。 再看看各类指数表现，很明显小盘股不管在会前、会中还是会后表现都比大盘股强得多。比如说上证50各阶段表现都垫底，中证1000的表现最好。这也好理解啊，炒短线肯定是小市值的股票弹性更大。 那今年该怎么操作呢？还是得看具体的政策。每年两会定的那个核心战略往往就是全年的主线。比如2016年的供给侧改革、2021年的双碳目标，这些方向短期爆发力都很强。而且我估计今年的科技主线肯定跑不了，两会说不定还会提到商业航天、机器人、AI这类具体的方向。 另外还得看风险偏好。市场情绪高的时候科技股、成长股领涨（像2015年的TMT、2023年的AI）；情绪低的时候消费股、高股息股才吃香（像2017年的白酒、2018年的医药）。 不过我觉得今年的行情要么就是继续炒科技往上冲个5000点那样的高度，只有进攻没有防守这一条路可走。一旦市场开始转向防守模式，那可不是涨消费和高股息那么简单了，大概率是泥沙俱下直接往3000点回调。想靠防御板块守住4000点？那基本是不可能完成的任务。 最后跟大家说个扎心的事实：股市里面90%的时间都是在那里晃悠震荡着玩儿呢，但偏偏那10%的关键时间点就决定了你能赚多少钱或者赔多少钱。如果你对这些还不太清楚或者想了解更多内幕的话？我的知识星球《谭谈财经》里有干货等着你。里面不仅有房产金融、职场社会这些深度思考（因为是私域圈所以没删节），还有一堆有价值的学习资料比如外资研报原文啥的。每周都会有房产和金融的周报分析未来走势还有投资领域。