在1990年代初期，日本房地产泡沫被打破后，给整个国家的经济带来巨大冲击。很多人的家庭财富缩水了50%以上，从“资产千万”跌成“负债百万”。在这种情况下，有些人选择了逃避债务或者放弃房产，但是有一批家庭却选择了一条艰难却更加根本的道路——他们把用20年时间从负债中翻身过来。这个故事里藏着三招秘诀，帮助他们把家庭账户从赤字变成盈余。 在泡沫破裂后，日本家庭面对的是资产缩水的问题。他们选择不“躺平”也不逃避债务，而是从日常生活中节省开支。为了削减负债，他们首先把生活中所有非必要的支出都给削减了，比如旅行、高档化妆品和孩子的课外班等。为了还款速度加快，他们把所有的余钱给冲向银行还贷窗口，不再存定期存款。即使每天只吃泡饭配咸菜，他们也要确保现金流量为零。 通过坚持不懈地压缩开支和增加还款，这些家庭把负债率从120%降低到30%以下。这为他们后续的操作提供了安全保障。 第二招是把积蓄从房产中“挖”出来，防止集中投资在一个地方。 随着房地产市场的不景气，一些日本家庭把亏损严重的自住房给卖掉，转移到小城市或郊区居住。他们把80%的可投资资金从不动产里抽出来，投资于全球指数基金、稳健债券还有美元定期存单。 这些投资可以帮助他们分散风险，每个市场占比不超过15%，从而对冲汇率波动和经济周期带来的风险。当日元升值时他们有美元资产做支撑；当日本股市低迷时他们有分红收入维持生活。 第三招是放弃那些看起来很有面子但实际上却是持续消耗财富的资产。 豪华轿车、大别墅和黄金首饰等这些奢华消费品在他们看来是不断吸血的“水蛭”。相反地，他们转而投资每月分红的蓝筹股、每季度派息的REITs还有每年产生稳定现金流的私募股权基金。 这些投资可以让他们的资产自己赚钱。20年后，他们不再依赖工资过生活了。股票、基金还有租金收入覆盖了日常开销。工资反而变成了额外奖金。 这三招背后隐藏着严格控制负债、分散投资和长期坚持的原则。只有把这些原则贯彻到实际生活中去才能避免冒进和投机行为。尽管这个过程需要20年如一日地坚持和克制，但是日本家庭告诉我们只要守住现金流量控制好杠杆并长期布局普通家庭也能在经济周期中稳住自己的航向。