各位朋友，这一茬公募基金的2025年四季报已经全摆上台面了。咱们大A股的各路神仙大佬们最近都买了啥、卖了啥，这下算是彻底曝光了。 特别是那个有过“双十”记录的顶级基金经理朱少醒，他手里的大白马富国天惠这次变动不小。最让人眼馋的动作是在紫金矿业（601899.SH）上搞了一次大逆转。他上半年刚把这只股票全清光，下半年又把它重新拉回前七大重仓股的位置。 除了紫金矿业，徐工机械（000425.SZ）也头一回进了他的前十重仓名单。宁德时代也被他大手笔地加了码。现在他手里这十大重仓股，把银行、高端制造、消费、矿业这些好的行业全给包圆了。 朱少醒在报告里说得很实在，说最近那一堆给实体经济松绑的好政策已经在公司业绩里看出来了。虽然股价现在比以前高了点，但长远看还在合理的圈子里。他特意嘱咐说，现在选股票一定要自下而上地去找那些能赚钱的“阿尔法”公司。 他还挺看好实体经济复苏的这波行情，觉得好股票还能涨。跟他风格不一样的谢治宇这次是完全铁了心要搞科技。 他管理的兴全合润混合在四季度疯了似地买入了宁德时代，还新开了三个“科技狠角儿”——佰维存储（688525.SH）、拓荆科技、华海清科（688120.SH）。这三只股票都是搞存储和半导体设备的硬货。 至于之前的消费电子和传媒股，他要么是给减了，要么就直接给踢出去了。调整完一看，这十大重仓全是半导体、AI硬件还有新能源这些硬核赛道。 谢治宇分析说现在的局面太好了。国内做光模块和印刷电路板（PCB）的龙头在国外都能说话了；做液冷和电源的公司也迎来了大爆发。 他特别提到人工智能在全球烧钱太猛，搞得有些地方缺电又缺存储。这正好给国内的储能和燃气轮机产业链带来了超级大的机会。 他还特别强调国产算力现在发展很快，把国内半导体产业的景气度都给带起来了。特别是国内存储原厂这回肯定能有大发展。所以以后他肯定还要重点买国产的半导体设备和材料。 他判断咱们国家在科技领域肯定能出一批能打遍天下的公司。虽然朱少醒和谢治宇看的行业不一样——一个是挖周期与制造里的复苏标的，一个是死死抱住科技自主不放——但他们都特别看重长期和产业研究。 他俩都在增持宁德时代这点上很一致，说明大家心里都清楚这玩意以后还得涨。这些动向告诉咱们那些主流机构钱都往哪儿去了。 现在国内经济转型加速、科技要靠自己干的时候到了。这些大佬怎么调仓，咱们就得好好看着点了。