2026年2月27日当天，上证科创板芯片指数公布了前十大重仓股名单，分别是海光信息、澜起科技、中芯国际、中微公司、寒武纪、芯原股份、拓荆科技、佰维存储、华虹公司还有华海清科，这十大个股合计占比达到了58.09%。为了方便投资者一键布局全场景国产“芯”，国泰基金推出了科创芯片ETF国泰(589100)，这款产品能够打包国产芯片全产业链和全品类的核心龙头。同时，投资者也可以通过场外联接基金进行投资，场外联接A的代码是024853，场外联接C的代码是024854。 最近，科创芯片ETF国泰(589100)涨了2.25%，最新价报1.54元。把这个上涨数据放在整个行业里看，这只基金近一年的涨幅在同类产品中排在了首位。拉长时间看，这只ETF成立以来累计上涨了52.89%，排名可比基金的1/11。在流动性方面，今天的盘中换手率是3.63%，成交额达到了1982.35万元。如果把时间再拉长一点，从近一个月来看，日均成交额是2827.37万元。 就在不久前的中国发展高层论坛2026年年会上传来了重磅信号。2024年初的时候，中国日均Token调用量只有1000亿；等到了2025年底就跃升到了100万亿；到了今年3月更是突破了140万亿，两年内的增长超过了一千倍。随着Token快速消耗，底层的算力硬件开始供不应求，半导体芯片成了绕不开的核心受益环节。 华富证券认为半导体材料国产化正在加速进行，下游的晶圆厂也在拼命扩产。他们看好头部企业能够最大程度地享受产业红利。开源证券则分析说随着前期高额的资本开支步入达峰回落阶段，规模效应开始显现出来。再加上下游汽车和工控市场的补库、原材料成本的传导以及台积电逐渐收缩成熟制程代工等多重因素影响下，行业已经开启了全面涨价周期。这样一来，本土的Fab厂盈利能力有望得到显著修复。 从长远来看先进逻辑芯片的国产替代和存储CBA架构的渗透会催生海量晶圆产能需求。在“ChinaforChina”的趋势下本土厂商依托广阔市场腹地和政策红利有可能复刻台积电的“生态-技术-产能-订单”这种正向飞轮路径。 这次Token激增的消息彻底引爆了算力需求半导体产业迎来了多重利好。到了2026年2月的时候Token调用量已经突破140万亿；到了3月份更是迎来了巨大的市场增量和爆发式的增长势头。这个市场的快速增长直接推动了半导体产业相关的业绩爆发式增长趋势也是显而易见的。