1939年的天津法租界，张嘉益饰演的熊阔海潜伏在怡兴洋行，以此为掩护为党组织传递情报。老顾和他的单线联系暴露了，日军宪兵司令部的加藤敬二带队搜捕，老顾为了救他献出了生命，只给他留下一把保险箱钥匙。熊阔海生活没了着落，还得向妻子周书真和女儿隐瞒身份。为了搞到经费和联系组织的线索，他去老顾家碰运气，被房东裴艳玲（罗海琼 饰）索要房租，身无分文的他只能含糊应付。日军中村源一锁定了熊阔海，开始搜捕。我党特科行动组组长于挺要执行刺杀加藤的任务，找到熊阔海借枪。季德平告诉他有个情报贩子卖冀东的军事情报，他为了拿到情报悄悄卖掉了家里的小洋房。他甚至还向军统天津站站长杨小菊（李乃文 饰）借钱。拿到情报后他把消息传给了党组织，帮助冀东根据地取胜。于挺刺杀加藤失败了，他的弟弟熊罗成也牺牲了。杨小菊表面抗日其实是想利用熊阔海窃取我党情报。季德平被日军盯上后壮烈牺牲。加藤接到调离天津的命令，熊阔海决定亲自刺杀他。他通过在报纸上下战书引出加藤，结果身份也暴露了。加藤用妻子周书真和女儿熊嫣嫣威胁他投降，周书真拒绝妥协鼓励丈夫坚守信仰后被杀害。加藤乘火车逃跑时被熊阔海击毙在火车上，而熊阔海自己也被乱枪打死，完成了对信仰的坚守。