咱们来聊聊最近的新闻，大家都关注到没，A股这波异动可太厉害了。3月2日这天，中国石油、中国石化还有中国海油这三家公司股价集体涨停，这可是A股历史上头一回出现“三桶油”一起封板的情况。具体点说，中国石油的收盘价达到了11.95元/股，刷新了近11年的纪录；中国石化报7.11元/股，创了2024年10月以来的新高；中国海油更是冲到39.46元/股，拿了个2022年上市以来的最好成绩。 你说这背后的原因是啥？其实就是美国和以色列对伊朗发动的军事打击。伊朗可是全球主要的石油供应国之一，更重要的是它控制着霍尔木兹海峡。这条海峡可是沙特阿拉伯、伊拉克、卡塔尔、阿联酋等中东产油国原油出口的必经之路，全球每天有大概1500万到1850万桶的石油从这里运输出去。隆众资讯的原油分析师李彦算过一笔账，如果霍尔木兹海峡被封锁，这相当于全球供应量的10%突然中断。要是货轮不得不绕道走别的航线，成本肯定会上去。至于对航运和供应的实际影响到底有多大，还得看这次封锁能维持多久。 国际油价也没闲着，受这个消息刺激，3月2日开盘后迅速拉升。盘中布伦特原油期货一度上涨13.04%，达到了82.37美元/桶；WTI原油期货也涨了12.40%，到了75.33美元/桶。接下来的走势会咋样？不少机构都觉得后面油价还有上涨空间。有的专家胆子更大，说要是霍尔木兹海峡完全瘫痪了，油价有可能冲到每桶100美元以上。 高盛估计目前原油市场里的地缘政治风险溢价大约是5到6美元每桶。按照这个预期，布伦特原油的高点可能到79到80美元。如果局势失控，那突破100美元就难了。金联创的徐鹏觉得在地缘风险没消退前，国际油价会维持偏强震荡的格局。对外经贸大学的董秀成教授也分析了几种情况：如果是有限冲突加快速复航，油价可能涨到80到100美元；要是全面封锁外加冲突外溢，油价可能涨到120到150美元，甚至更高。 还有一点大家也在盯着看，那就是产油国怎么增产。虽然现在全球石油还处于供给过剩的状态，但是“欧佩克+”在3月1日发了个声明说有8个主要产油国决定4月要增产20.6万桶每天。中国石油集团的戴家权说供需基本面明显改善还得等时间。从需求侧看，2026年全球经济增长会减速是市场共识；从供应侧看，“欧佩克+”关键产油国沙特倾向于温和增产；另外南美深水项目也会密集投产。戴家权预计到2026年全球石油供应量会增加到1.063亿桶每天，同比增长130万桶每天。那时候全年供大于需的缺口会进一步扩大到60万桶每天。 最后咱们再看一组数据：隆众资讯提到霍尔木兹海峡封锁理论上意味着每天1500万到1850万桶的供应量中断；金联创提到地炼汽柴油价格会紧跟原油波动；对外经贸大学提到全球通胀可能跳升1到2个百分点；“欧佩克+”在3月1日的声明里提到日均增产20.6万桶；戴家权说全年供大于需将进一步扩大60万桶每天；国际油价突破100美元的难度很大；“全面封锁+冲突外溢”情景下油价可能大涨至120到150美元甚至更高；2026年巴西、圭亚那石油产量预计同比分别增加25万桶每天、15万桶每天。